證券公司柜臺交易試點草案初步成型

消息人士日前向中國證券報記者透露，近期有關部門召集多家券商在京召開會議，討論了證券公司柜臺交易業務試點暫行辦法。目前，該辦法草案基本成文，尚待監管部門核準。草案內容或包括證券公司開展柜臺交易業務的門檻、投資人準入條件及股份公司上柜交易流程等，對開展柜臺交易業務的諸多細節進行了規范。

在年初召開的2012年證券期貨監管工作會議上，證監會主席郭樹清表示，以柜臺交易為基礎，加快建立統一監管的場外交易市場。

消息人士表示，此次會議的主題正是以券商為主導，與地方政府合作，建立區域性柜臺交易市場，以增加小微企業融資渠道。這意味著通過場外市場建設解決小微企業融資問題的步伐正在加快。

草案提出，將允許證券公司開展柜臺交易業務。股份公司的股份需要上柜，應向證券公司申請，證券公司項目小組對其盡職調查，并完成上柜推薦書、上柜說明書等文件。如證券公司同意上柜申請，股份公司應與證券公司簽訂證券登記服務協議書，辦理股份公司全部股份的托管登記后，其股份便可以轉讓交易。

草案明確，證券公司申請柜臺交易業務資格需滿足多項條件，如分類評價在BB級以上、凈資本超過15億元、試點所在地營業部不少于10家等。預計十家左右券商可獲首批試點資格，每家券商或只能在注冊地開展柜臺交易業務，待成熟后再融合統一。

此外，股份公司申請在證券公司柜臺交易系統上柜，需滿足存續滿一年、業務獨立、具有持續經營能力、具備風險控制能力等條件。

業內人士表示，草案的完成是場外市場建設的重要步驟，但細節仍有調整的可能。在現在的設計框架中，區域性的柜臺交易市場或發揮更為重要的作用。