萬科擬B轉H方案正式公告 溢價率達5%

每經網深圳1月18日電（每經記者 胡廷鴻） 

此前業界盛傳萬科B股轉H股的傳言靴子終于落定。

周五（18日）晚間，此前一直處于停牌中的萬科正式發布公告稱，擬申請將已發行的B股轉換上市地，以介紹方式在香港聯交所主板上市及掛牌交易。

此舉意味著，萬科繼成功收購南聯地產之后，在港股市場將擁有雙融資平臺。

萬科擬B股轉H股方案 溢價率達5%

1月18日晚，萬科正式公布B轉H方案。

對此，萬科方面稱，為保護股東權益，此次B轉H過程中，萬科將安排第三方向全體B股股東提供現金選擇權。具體價格將在2012年12月25日收盤價每股12.50港元的基礎上溢價5%，為每股13.13港元。

從實際公布的結果來看，萬科方案中現金選擇權的溢價幅度與之前中集方案完全一致。而13.13港元的價格也達到了萬科B股近5年以來的高點，這也意味著萬科B股的現金選擇權價格將超過絕大多數B股股東的買入成本。

按照相關規定，以上方案需經過股東大會審議，在分別經出席股東大會的全體股東和B股股東2/3以上表決權通過后，還需要取得中國證監會、香港聯交所的同意和批準。

截止2012年12月26日停牌前，萬科已發行B股總數為1，314，955，468股，占總股本的比例為11.96%，B股市值達164億港幣，為滬深兩市中B股市值第二大的上市公司。

萬科董事會秘書譚華杰表示，相比B股市場，目前H股無論在資源配置、市場影響力還是成交狀況方面都有著明顯的優勢。B轉H如果順利實施，對投資者和公司均可謂意義重大。

他指出，B股轉換上市地之后，當前B股流動性和交易活躍程度將有望得到改善；更重要的是，此舉有助于提高萬科在國際市場的知名度，通過和境外資本市場的對接，萬科將獲得更為廣闊的國際化視野和平臺，為今后更為有效的利用國際資源、優化治理結構創造條件。

坐擁港股雙融資平臺

2012年12月，中集H股在香港聯交所成功上市，這一方案獲得資本市場的廣泛認同。

而在此之后，恰逢萬科于2012年12月25日停牌，于是萬科擬B股轉H股的傳聞盛囂塵上。 而萬科正式公告該方案，意味著此前傳言非虛。此舉意味著，萬科繼成功收購南聯地產之后，在港股市場將擁有雙融資平臺。

眼下，中集集團H股的成功案例在前，B轉H在制度層面顯然已不存在任何障礙。

作為世界上規模最大的房地產開發企業，2012年萬科全年銷售額達到1412億元。目前萬科至今仍然保持著中國A股市場持續盈利、增長年限最長的紀錄。

就如何完成B股改革的問題，萬科已事先進行過充分的論證。由于萬科B股中境外投資者比例極高，B轉 H可以說是當前環境下阻力最小、對股東最有利的方案。

“目前萬科超過95%的萬科B股由境外投資者持有，90%以上由境外機構投資者持有，”譚華杰表示，“轉換到H股上市對這些投資者基本不會產生限制，相反能夠獲得更好的交易環境。”