上交所：交易所改制正在研究 尚無時間表

上海證券交易所3月11日表示，目前有關方面已經開始就交易所體制改革問題著手研究，但還沒明確的時間表。改革初期的重點是清晰產權歸屬、完善公司治理，長期目標是擴大對外開放、參與國際競爭。

全國政協委員、上交所理事長桂敏杰3月6日曾在中國證監會系統代表委員記者見面會上承諾對媒體和社會各界向上交所提出的問題、建議等，將通過官方微博予以答復。3月11日，上交所就交易所改制和如何推進投資者保護等問題進行了解答。

上交所表示，自1990年成立以來，交易所逐步形成了與我國資本市場以及國情基本相適應的管理體制和運行機制。但隨著我國資本市場的進一步發展，尤其是市場化、法制化、國際化程度的不斷提高，目前的管理體制和運行機制需要與時俱進，適時調整。當前，黨中央國務院就分類推進事業單位改革作出了部署，交易所作為事業單位，其管理體制和組織形態需要在合理分類的基礎上做出調整。

據介紹，交易所體制改革的目標和方向將有利于推動資本市場更好地服務于實體經濟，有利于更好地服務于資本市場參與人合理化、多樣化的需求，有利于更好地維護市場的安全運行和規范運作，有利于更好地提升證券交易所的市場競爭力。

“從初步的研究來看，各方認為，推動證券交易所的公司制將有助于上述"四個有利于"目標的實現。”上交所表示。

上交所同時表示，交易所的體制改革問題復雜、影響廣泛，因此，推進這項改革，既要積極，也要穩妥。目前有關方面已經開始著手研究，但還沒明確的時間表。

在推進投資者保護和信息披露方面，上交所表示，長期以來上交所始終堅持“三公”原則，不斷完善信披監管規則體系，嚴肅處理各類違法違規行為，為完善市場機制，提升上市公司信息披露透明度和保護投資者權益作了不懈的努力。

2012年，在信披監管方面，一是完善了退市制度；二是清理并公開了信披監管規范性文件，構建了清晰的規則體系；三是推動上市公司形成良好的股東回報機制；四是加大對信息披露違規行為的打擊力度。

據介紹，2012年上交所共作出紀律處分決定47次，其中包括11次公開譴責決定和5次公開認定相關違規人員不適合擔任上市公司董事、監事及高級人員。

對于2013年的工作，上交所表示將充分利用信息技術手段，著力提高信息披露的有效性，促進上市公司與投資者的互動溝通：一是推進“上證直通車”工作，全面推行事后監管，推動市場各參與方進一步歸位盡責；二是推出“上證互動易”，鼓勵上市公司召開面向投資者的各類說明會，拓寬上市公司與投資者的溝通渠道；三是豐富監管措施，細化適用標準，提高紀律處分的威懾力和透明度；四是以多種方式虛心聽取市場各方的意見和建議，提升上交所服務水平，寓監管于服務。