泛鑫事件曝行業亂象：保險中介首年傭金可達160%

每經編輯｜每經記者 涂穎浩 黃俊玲發自上海、北京    

每經記者 涂穎浩 黃俊玲發自上海、北京

上海泛鑫保險代理有限公司（以下簡稱上海泛鑫）的美女老總陳怡跑路一事，引發各界強烈關注。多位險企人士對《每日經濟新聞》記者坦言，泛鑫事件只是個案，但個別保險公司的激進手法，也在一定程度上助長了這種事件的發展。

按險企業人士的說法，壽險公司長期險保單給保險代理公司的首年手續費高達首年保費的120%，財險公司給予代理公司車險的手續費也高達35%。

保險業內人士建議，壽險公司應該對一些中小保險代理公司嚴格限制首年傭金比例，通過傭金引導發展續期，引導代理公司提高業務品質。

客戶、險企均受損/

據上海泛鑫高管朱皓透露，公司承諾的收益率水平在6%～10%。在記者獲得的相關案例中，交易本金20萬元，投資期限365天，產品名稱“穩得利”，收益率8%，產品類型為“保本保證收益理財計劃”。

客戶稱上海泛鑫推介時宣稱該產品投向所謂的“基建”項目，并未在協議的任何部分有提及，只是看起來很美。但是，該產品的收益率無疑比銀行1年期定存利率誘人得多。

而在承諾高收益的背后，上海泛鑫代客戶購買保險合同，獲得保險公司的傭金、渠道費。對于業內傳言的高額傭金率，泛鑫方面稱目前無法得知。若以業內透露的150%計算，以客戶張先生的一張保單為例，保險合同上的險種名稱為“財富年年兩全保險（分紅型）”，保險費20萬元，交費方式為年交，交費期間為20年。

上海泛鑫代客戶簽署保單得到的傭金收入為30萬元，支付客戶的首期理財產品收益和本金為21.6萬元，代理公司的凈收益為8.6萬元。一旦客戶不再續期，高額的理財產品收益率支付加之客戶年繳保費的支付將失去資金來源，將給保險公司和投資者帶來風險。

而按照泛鑫相關負責人的說法，“理財產品協議”如果產生保單，在上海泛鑫中屬于“正常”操作。

朱皓解釋說：“從陳怡在經營過程中的宣導來講，一直說是公司可以盈利的，代理費也是絕對有利益產生的，就算是貼補給客戶也沒有問題。”

首年傭金過高存風險/

據某險企的胡先生透露，以前一般保險公司給保險代理公司的手續費，基本上達到首年保費的100%～120%，今年有些保險代理公司提出了手續費前置的概念，即將續期傭金也一并算在第一年傭金里面，保險代理公司會保證繼保率，若沒有一定的繼續率就會退還一部分手續費，這樣算下來其手續費可達150%～160%。

胡先生坦言，如果能保證第二年保單繼續率達到80%，保險公司還是愿意的，但很多情況下一些保險代理公司保單第二年繼續率只有20%左右，所以他們公司經過多方面衡量，今年暫停了中介渠道的業務。

對于此次事件，有說法稱上海泛鑫的手續費高達150%，但未獲上海泛鑫方面確認。 事實上，即便是120%的手續費，在外界看來保險公司第一年肯定是虧損的，為何保險公司還愿意做這樣的業務呢？

《每日經濟新聞》記者從多位險企人士處了解到，其實如果把個險所有的成本算在里面，保險公司第一年獲取保費的總成本 （如人力成本、產品開發等）也超過了100%，大的保險公司可能在120%左右，一些中小保險公司可能達到了140%左右。因此，有險企人士認為，與個險渠道相比，如果中介代理渠道的保單繼續率高的話，發展中介代理渠道是可以的。

某險企賀先生認為，對于一些合規經營的大的保險中介機構，保險公司給出高的手續費沒有問題，因為其成本較高，且繼續率也比較好。但對于一些區域性代理公司和中小保險代理公司，則建議嚴格控制其首年傭金的比例，續期傭金到了續年再給，哪怕續期傭金給得高一點也可以，通過引導的方式讓中小保險代理公司保證其業務品質。

賀先生還認為，如果一些小的保險代理公司首年傭金給得太高，可能會存在某些風險。