券商機構晚間推薦10只潛力股

人福醫藥(600079)：收入保持較快增長，實際經營符合預期

麻醉藥業務仍值得長期看好。我們認為近兩年是公司的調整期，核心子公司宜昌人福雖然芬太尼系列的收入仍然保持較快增長，但由于銷售人員增加和研發費用投入較多等因素，期間費用也增長很快，因此宜昌人福的利潤增速放緩。隨著新增銷售人員逐步開始貢獻，而且加大推廣新產品(如去年獲批的鹽酸二氫嗎啡酮等)、開拓新的科室(如腫瘤、骨科、ICU等)以及對現有產品銷售的精耕細作，宜昌人福的麻醉藥業務未來仍有廣闊的成長空間，值得長期看好。

盈利預測。我們認為公司作為國內麻醉鎮痛藥龍頭企業，公司所屬行業成長性好，政策壁壘高，核心產品競爭格局良好，成長空間廣闊，短期內可能受多重因素的影響，期間費用增長較快對利潤增速有所拖累，但公司中長期發展趨勢仍值得期待，考慮公司期間費用增長仍有所加快，我們小幅下調公司盈利預測，預估公司2013-2015年增發攤薄后的EPS分別為：0.80、1.10和1.44元，但預測公司2014-2015年的業績保持較快增長水平，繼續維持“增持”評級，中長期看好。興業證券