利率市場化加速 銀行高管詳解轉型出路

每經編輯｜每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

十八屆三中全會確定了 “市場在資源配置中起決定作用”的總體思路，隨后，金融領域有關利率市場化一直廣受關注。

多位銀行人士在昨日 （12月5日）的 “第八屆21世紀亞洲金融年會”上表示，隨著利率市場化加速，銀行不能再較多依靠存貸差業務賺取收益，而是應該在利率市場化的挑戰中調整結構，創新業務。

工行副行長谷澍在上述論壇中表示，從根本上說，利率市場化改革的本質是將市場均衡利率的發現和決定權由中央銀行向市場主體轉移，使市場在資金資源的配置中發揮決定性作用。利率市場化改革是經濟金融發展的必由之路，對于促進金融支持實體經濟發展、經濟結構調整與轉型升級具有重要意義。在此過程中，商業銀行作為重要的市場主體，必然會迎來調整經營結構和增強核心競爭力的重要契機。

“現在中小銀行就靠特色業務贏得客戶，未來還要繼續加大這一塊的業務投入，否則很難立足。”某小銀行人士向《每日經濟新聞》記者表示，隨著利率市場化推進，銀行競爭越來越激烈，小銀行的壓力也越來越大，只能靠發展與大銀行不同的特色業務。

銀行應對策略各不相同/

去年以來，央行先后兩次調整存貸款基準利率并擴大利率浮動區間；今年7月，金融機構貸款利率管制全面放開；10月25日，貸款基礎利率集中報價和發布機制正式運行。三中全會后，央行行長周小川還對利率市場化提出了“近期、近中期、中期”時間規劃。

業內人士認為，隨著各項政策的密集出臺，包括存貸款利率全面放開的利率市場化已經越來越近。

銀行人士稱，利率市場化改革將使商業銀行面臨來自盈利模式、市場競爭和風險管理等全方位的挑戰。

谷澍認為，利率市場化后，存貸款利率將由資金市場供求關系決定，變動頻繁且走向更難預測，經營成本和利息收入增長的不確定性進一步加大；利率市場化深刻改變金融市場競爭格局，不同銀行由于實力不同、業務結構不同、管理思路不同，反應速度和應對策略也各不相同。

一方面，部分銀行為了滿足信貸資產擴張的需要和日益嚴格的監管要求，依靠上浮存款利率緩解流動性壓力，贏得存款競爭優勢。另一方面，部分銀行由于貸款議價能力不強，通過降低貸款利率的價格競爭手段來獲得客戶青睞；在利率市場化過程中，如果缺少相應的風險控制措施，銀行過于強調通過提高貸款利率來彌補風險損失，將導致潛在信用風險增加，信貸資產質量下降。

此外，隨著利率市場化推進，資金價格變動將更加頻繁，商業銀行面臨的利率風險、匯率風險也顯著增加。對此，建行批發業務總監許會斌表示贊同，“存貸利差會大幅收窄，商業銀行傳統息差業務盈利能力會有所弱化，同時，貸款利率下限放開，存款利率空間上浮擴大，銀行利率定價方式和定價的能力都將受到嚴峻考驗。盡管我國商業銀行的風險管理水平有很大提高，但加速推進利率市場化改革，面臨的這種利率風險，包括道德風險等將進一步擴大。此外，存款保險制度一旦推出，商業銀行的保費支出將增加商業銀行的成本費用。”

銀行產品創新迎來機遇/

谷澍認為，從商業銀行的角度看，面對利率市場化所帶來的市場格局和經營環境的變化，要下決心實施轉型發展，把挑戰和壓力轉化為調整經營結構、轉變發展方式的動力，拒絕戰略轉型必然陷入困境。

《每日經濟新聞》記者注意到，谷澍稱，銀行要積極推進包括體制機制和經營結構在內的戰略轉型，加快形成資本節約型的發展方式。

“具體而言，一是逐步由以信貸資產為主轉變為信貸資產和非信貸資產并重，提高資產的綜合服務盈利水平。二是控制高成本負債增長，提高低成本負債比重，創新包括理財等各類負債替代型產品，把更多傳統負債業務轉化為能帶來中間業務收入的金融工具。三是逐步由以利息凈收入為主轉變為利息凈收入和中間業務收入并重，實現收益來源的多元化。四是大力推動網上銀行等新型渠道的發展，促進傳統渠道與新型渠道的協同發展，構建適應銀行自身發展特點和實體經濟發展需求的機構網絡布局。”谷澍說。

許會斌則認為，國際經驗表明，利率市場化大多伴隨著金融業的管制放松，金融市場的加快發展，可以預見包括期貨、股票、債券各種金融形式的衍生品債券市場，在整個改革過程中肯定會加速發展，商業銀行產品創新會迎來新的、難得的機遇。

“面對利率市場化的挑戰，商業銀行只有堅持轉型，才能走出一條業務結構多元化、收入結構多元化、區域結構多元化的道路。只有堅持轉型，才能在新的市場環境下實現盈利持續平穩發展。”谷澍說。