2014展望：“三座大山”壓頂 銀行轉型何去何從

每經編輯｜每經記者 朱丹丹 袁君 鄧莉蘋發自北京、上海、深圳    

每經記者 朱丹丹 袁君 鄧莉蘋發自北京、上海、深圳

利率市場化進一步壓縮息差，民營資本搶奪市場空間，如火如荼的互聯網金融更是從各個方面蠶食著銀行業的生存資源。

“三座大山”壓頂，銀行業的傳統優勢正在面臨一系列的嚴峻挑戰——不管是發力中間業務、深耕小微，還是主動擁抱互聯網，銀行業的變革與轉型，就在眼前。

2013年，利率市場化、民營銀行、互聯網金融，是金融業最火的三個關鍵詞，它們正從不同方面改變著目前的金融業態，打破原有的競爭關系。

息差收窄倒逼轉型

“目前來看，中國利率市場化一定會導致銀行的息差收窄，主要體現在銀行負債端的成本市場化。存款利率上限管制對負債端造成一定壓力，使得商業銀行市場化負債比重增多。”中國銀行國際金融研究所宏觀經濟研究主管溫彬對 《每日經濟新聞》記者分析道。

某券商銀行業分析師也指出，利率市場化改革后，資金存貸利率由資金市場供求關系決定，存款利率將上升；同時，銀行基于爭奪優質客戶，增加信貸的吸引力等方面的考慮，貸款利率上行空間有限。

隨著息差收窄，銀行業盈利增速將下降，這將倒逼銀行業快速轉型，逐漸發力零售及中間業務。

中國銀行業協會發布的《2012~2013年中國銀行業發展報告》也指出，利率市場化將對銀行業產生深遠影響，預計此次放開貸款利率管制對2013年銀行業凈利潤的靜態影響為200億~400億元，會使其利潤增速降低1~1.5個百分點。

《報告》指出，隨著利率逐步市場化，銀行將從以拼貸款、拉存款為主要特征、過于注重規模和速度的發展方式，向更加注重質量和效益的內涵發展方式轉變；從過度依賴利息收入和批發業務，向大力發展零售業務和中間業務轉型。

首批民營銀行落地待細則

2013年8月，蘇寧率先表示正籌辦民營銀行。隨后，民間資本申辦民營銀行的熱潮此起彼伏，一直綿延至年末。期間，監管層也不斷表態，支持和鼓勵民資進入銀行業。

據《每日經濟新聞》記者不完全統計，目前已有超過35家帶有 “銀行”字眼的企業名稱獲得國家工商總局核準。7月以來，有14家上市公司發布了參股銀行的公告。2013年初至今，A股有超過30家的上市公司發布了參股民營銀行的公告。

在上海財經大學教授奚君羊看來，民營企業熱情高漲有幾方面的原因：首先，民營企業成立銀行有望解決自身融資難、融資成本高的問題；其次，民營企業發展到一定規模，有產業多元化的需求；最后，民營企業也受到銀行業高盈利高回報的誘惑。

對于民營銀行的發展方向，全國人大財經委副主任委員吳曉靈對《每日經濟新聞》記者表示，民營銀行未來發展需要錯位競爭，如果仍是同質競爭且不能給客戶提供更好的服務，失敗的概率比較大。

目前，有消息稱，首批民營銀行試點名單已經上報，尚待批復。作為下一步金融改革的重頭戲，民營銀行試點有望較快推進，預期首批牌照即將出爐。

不過，《每日經濟新聞》記者從某地區金融辦主要負責人處獲悉，上述說法并不靠譜，細則未出，且民營銀行的諸如存款保險制度等前提條件都還未落地。

互聯網金融將重塑體系

2013年，互聯網金融火了！

規模已超千億元的余額寶帶動市場熱情，各種寶紛至沓來。東方證券分析師金麟認為，隨著類“余額寶”產品的盛行，中資銀行當前壟斷利差的最大來源，即活期存款將面臨越來越大的分流壓力。

除存款面臨互聯網金融的搶食，今年大熱的網上借貸平臺P2P，也與銀行的貸款業務展開競爭。2013年，P2P的成交量預計超過1800億元，而2012年只有300億元。

雖然大多數P2P人士只將自己定位為對銀行的補充，但銀行也開始重視這塊市場，如招行此前就在官網推出類似P2P的投融資平臺。

電子商務觀察員魯振旺對 《每日經濟新聞》記者表示，雖然線上金融在體量上還很難和傳統銀行抗衡，但還是會刺激銀行進一步變革。

國泰君安趙湘懷等人在研究報告中構建了互聯網金融的三種境界，包括網絡渠道拓展、大數據運用和虛擬信用平臺。其中，虛擬信用平臺可以革新傳統的金融中介及貨幣發行體系，借助P2P網上借貸平臺、眾投模式、社交網站、電子貨幣等形式，實現新生代金融生態圈的重構，是對傳統金融體系的顛覆和重塑。

專家觀點

2014：中國銀行業“二次轉型”元年

溫彬 （中國銀行國際金融研究所宏觀經濟研究主管）

2013年對中國銀行業來說是不平靜的一年。利率市場化和互聯網金融的快速發展帶來的金融和技術“雙脫媒”加劇了銀行業經營壓力。隨著市場利率持續攀升，銀行儲蓄不斷向各類理財產品分流，存款波動性增加；在信貸額度和貸存比的約束下，影子銀行快速擴張，人民幣信貸占社會融資總量的比重下降至50%左右；自2013年6月份以來，流動性緊張多次來襲，對銀行的資產負債和流動性管理造成重壓；與此同時，互聯網金融的迅猛發展，對商業銀行傳統的存貸匯等業務構成直接威脅。

十八屆三中全會提出加快利率市場化，民間資本發起設立中小型銀行等金融改革措施，將使當前的金融業格局發生兩大根本性變化。

首先，銀行進入高成本時代。2013年以來，利率市場化進程加快，貸款利率管制取消和大額同業存單發行都是標志性事件。銀行負債中市場化定價的理財產品已達到10萬億元，特別是貨幣市場基金的快速發展，對銀行賴以生存的活期存款產生了致命沖擊，迫使銀行主動提高活期存款利率，從而大幅推高銀行的融資成本，中國銀行業開始進入高成本時代。這將對中國銀行業的經營業績、發展戰略和策略帶來新的挑戰和變化。

其次，銀行進入多層次時代。目前國有資本占主導地位，銀行經營偏愛大企業、國有企業，而小企業和民營企業從銀行體系獲得的金融支持有限。因此，建立多層次銀行體系，宏觀層面就是銀行機構股權性質多元化，形成國資、民資、外資共同參與的混合經濟，促進競爭和金融覆蓋。微觀層面就是設立民營銀行，通過發放有限牌照和限制經營地域，鼓勵和引導銀行差異化定位，從而滿足不同層次的金融需求。

上述變化將使商業銀行面臨前所未有的挑戰和競爭壓力，亟須進行 “二次轉型”。2014年或將是銀行業深化改革轉型的元年，在戰略和策略方面發生改變：一是差異化經營，二是多元化經營，三是國際化經營，四是網絡化經營。