3月可關注國企改革等五大主題

兩會即將于3月初在北京開幕。屆時，2014年中國宏觀經濟預期目標，如GDP增速、CPI漲幅、就業、財政赤字、廣義貨幣M2增速等，都將一一揭曉。數據顯示，在1998年至2013年16次兩會期間，A股漲多跌少，投資者對兩會期間的市場表現充滿信心。 兩會的召開需要一個穩定、和諧、良好的氛圍，市場對兩會可能論及的政策存在良好的心理預期，從而對大盤產生積極作用。 今年兩會之前市場走出上漲行情的概率較大。一方面，市場經過上周的調整后，己經對IPO重啟和經濟增速放緩有了相當的反映；另一方面，作為十八屆三中全會后的首次兩會，市場無疑會寄予厚望。 全國兩會作為國家政治和經濟生活中影響深遠的大事件，所涉及的經濟話題往往會成為資本市場追逐的熱點。尤其在十八屆三中全會后，中國的改革進入全面推行階段，這意味著與改革政策相關的諸多產業都將迎來一輪全新發展。尤其是新興產業，將具備更多的投資和發展機會，傳統產業的轉型升級也有望帶來諸多的題材性熱點。 要挖掘兩會熱點首先得對兩會政策有一個預期，因為兩會熱點均是由于政策紅利刺激衍生而來。預期今年兩會政策主要集中在以下幾個方面。 國務院機構改革。預計今年兩會將繼續推進國務院機構改革，大部制是長遠目標，但短期內較難實現，仍以精簡機構、減少審批、向市場放權為主要原則。 財稅體制改革。營改增繼續推進，將有更多的行業納入試點。進一步完善地方稅體系，房產稅、資源稅是關注焦點。 金融體制改革，尤其應該關注互聯網金融監管。加強對影子銀行(行情專區)的監管、繼續推進利率市場化、規范互聯網金融等，涉及到股票市場，可能進一步完善優先股試點辦法及新股發行制度。 壟斷領域逐步向民營資本放開。具體方向包括油氣、金融、通信等傳統壟斷領域。預計該部分與國企改革有一定程度重疊。 環保。去年12月以來霧霾席卷全國多個地區，預計大氣污染治理、土壤環境檢測以及污水處理等是環保行業發展的重點方向。 養老產業。統計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達1.94億人，預期2020年將達到2.43億人，2025年將突破3億人。積極應對人口老齡化成為當務之急。 國企改革。目前各地方國企改革加速推進，上海、廣州、珠海、江蘇等地紛紛出臺各類意見，但國資委指導意見暫未出臺，兩會后有望明確。 根據以上對政策的預期，牛仔網建議投資者關注五大投資主題。 大安全領域，涉及國防軍工、通信、計算機、電子等行業。受投入增加、政策支持、事件催化、資產證券化加速等因素影響，國防軍工主題性機會有望貫穿2014年全年，值得持續跟蹤。同時，芯片國產化、信息安全、安防監控等相關主題也將持續表現。 環保主題。大氣污染治理、土壤環境檢測以及污水處理等是環保行業發展的重點方向，也是投資者挖掘個股的重要方向。 民生主題，可重點關注養老產業鏈。統計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達1.94億人，相關投資機會可關注養老醫療、養老地產及養老服務等領域。 國企改革。投資主線圍繞兩個方面：一是通過改革能夠提升行業競爭效率的國企；二是承載著加快傳統行業向新興行業轉型使命的國企上市公司∩重點關注上海、珠海地區的公司。 自貿區擴圍：上海自貿區可能會有新的配套政策出臺，同時天津、粵港澳、青島等地均有可能出現下一個自貿區。