“99號文”嚴控信托風險 資金池、通道業務面臨整肅

每經編輯｜每經實習記者 周雅玨    

每經實習記者 周雅玨

近日，《每日經濟新聞》記者從信托業內證實，銀監會辦公廳4月10日下發一份名為《關于信托公司風險監管的指導意見》銀監辦【2014】99號文 （以下簡稱 “99號文”），各地銀監局和信托公司均收到此文件。

一位信托業資深人士表示：“公司上周五（4月11日）接到此份文件后，4月14日專門開會討論了此事。“99號文”對信托公司意義重大，對信托業也將有深遠的影響。”業內普遍認為，此文件是“楊八條”的細化與落實。

記者發現，該文件還明確叫停了信托非標理財資金池業務，首次明確事務管理類業務參與主體的責任。

督促信托公司防范風險

早在2013年12月19日信托業年會上，銀監會主席助理楊家才就為信托行業未來發展定下了基調，提出了完善信托業治理體系的八項機制（即“楊八條”），其中包括公司治理機制、產品登記機制、分類經營機制、資本約束機制、社會責任機制、恢復與處置機制、行業穩定機制和監管評價機制。

此次銀監會“99號文”將嚴防風險作為重中之重，要求信托公司妥善處置風險項目，并細化權責落實風險責任，對高風險項目，安排專人跟蹤，風險暴露后信托公司應權利進行風險處置。

銀監會重點強調，要求信托公司建立流動性支持和資本補充機制。信托公司股東應承諾或在信托公司章程中約定，當信托公司出現流動性風險時，給予必要的流動性支持。信托公司經營損失侵蝕資本的，應在凈資本中全額扣減，并相應壓縮業務規模，或由股東及時補充資本。

一位信托公司高層人士向 《每日經濟新聞》記者表示：“今年經濟環境整體下行，預計下半年會有一些項目出現兌付危機，銀監會此時發布“99號文”督促各家信托公司防范風險，做好風險準備，避免出現大面積打破‘剛性兌付’的事件。”

同時，文件要求切實加強潛在風險防控，不僅再次重申信托公司營銷過程中堅持合格投資人標準，還明確叫停了信托非標理財資金池業務，并要求已開展非標資金池業務盡快清理，并于6月30日前上報整改方案。

針對資金池業務的監管，“99號文”被認為是信托業在貫徹執行此前國務院關于加強影子銀行監管有關文件，以及對2014年全國銀行業監督管理工作會議的具體部署。

通道業務需明確權責

值得注意的是，“99號文”首次明確事務管理類業務參與主體的責任，也就是俗稱的通道業務的參與主體責任。

通道類信托業務風險頻頻發生，給信托行業以及監管者敲響一記警鐘。其中，2014年初，鬧得滿城風雨的險些出現兌付危機的 “中誠誠至金開1號集合信托計劃”就被指出為通道業務。

文件要求金融機構之間的交叉產品和合作業務，必須以合同形式明確項目的風險責任承擔主體，提供通道的一方為項目事務風險的管理主體，厘清權利義務。

近日，銀監會向多家信托公司下發的信托公司凈資本管理新規征求意見稿中，也體現了通道業務的判斷標注。規定此后信托與銀行、券商、基金和保險等金融機構開展的金融交叉產品，應在信托合同中明確風險承擔主體和通道功能主體。而合同中明確信托公司為通道主體的業務，按照事務管理類業務計算風險資本；反之則按照非事務管理類業務計提。

一位收到征求意見稿的信托人士向《每日經濟新聞》記者表示：“新規征求意見稿在計提風險資本時，對信托業務性質的判定方法做出了進一步調整和明細，將原來的‘集合信托’與‘單一信托’分類框架（按照資金來源分類）修改為‘事務管理’與‘非事務管理’分類框架。新的分類框架更注重辨別項目真實意圖、交易目的、職責劃分、風險承擔等方面，其中將通道類業務明確劃歸為事務管理類業務。”

上述信托公司高層人士表示：“該文件進一步強化了 ‘賣者盡責’的概念，這實際強化了信托公司對違約事件的責任。對于通道類業務，項目參與主體權責劃分清晰，對于集合類業務，實際上是強調了誰籌資誰擔責的態度。”

“‘99號文’對于信托公司今后開展業務，流程上可能會更加困難了。以前只有房地產、關聯交易、創新型業務需要向監管部門報批。銀監會管的9家公司是直接向銀監會報批，其他公司向當地銀監局報批。現在是只要上新產品就需要向相關部門報告。”上述信托業資深人士表示。

記者注意到，“99號文”要求強化信托公司的業務管理和人員管理等，規定從今年起對信托公司業務范圍實行嚴格的準入審批管理，對業務范圍項下的具體產品實行報告制度。凡新入市的產品都必須按程序和統一要求在入市前十天，逐筆向監管機構報告。監管機構不對具體產品做實質性審核，但可根據信托公司監管評級、凈資本狀況、風險事件、合規情況等采取監管措施。

“‘99號文’表明監管層意在防范信托行業風險，控制新成立項目風險，加強監管，促進信托公司轉型。但是，轉型對于大部分的信托公司而言都還沒有準備好，目前能做的項目除了通道類單一業務，就只有政信業務了。”上述信托業資深人士表示。