私募看好后市高倉位運作 減持醫藥增持金融股

證券時報記者朱景鋒

四季度以來股市先抑后揚，私募基金延續了高倉位運作，半數私募產品倉位超過八成，顯示私募對后市上漲前景看好。同時，私募繼續調倉換股，對持續重倉的醫藥生物等板塊進行減持，對公用事業、機械設備和金融服務等板塊實施增持。私募基金今年以來整體投資業績優異。

華潤信托報告顯示，截至10月底，該平臺166只私募基金的平均股票倉位為83.69％，雖然比9月末下降0.56個百分點，但仍處于歷史高位水平。其中持倉超過八成的產品占比達51.09%，有81.02%的私募將股票倉位維持在四成以上。至少從倉位水平看，私募基金對后市樂觀態度暴露無遺。

按照資金流向來看，私募證券基金10月份增持了公用事業、信息服務、機械設備和金融服務等，減持了醫藥生物、化工、建筑建材和食品飲料等。根據行業持倉的百分比數據顯示，截至10月底，私募基金重倉的前五大行業分別為：醫藥生物、金融服務、信息服務、食品飲料和家用電器。

由于在今年年中以來持續加倉，而且對主題投資機會把握較好，私募基金今年以來取得不俗表現。今年以來，華潤信托中國對沖基金指數上漲13.39%，強于同期滬深300指數10.12%的漲幅。澤熙4期、澤熙5期、龍票1期和創贏5號今年以來收益均超過了35%，排名居前，其中澤熙4期收益率達到80％，超過公募冠軍收益率。

不僅今年以來表現出色，私募基金中長期業績同樣搶眼，截至10月底，華潤信托中國對沖基金指數最近兩年和三年的累計回報率分別為31.85%和18.74%，均大幅跑贏市場。

自獲得備案資格以來，私募基金發行呈現井噴增長，規模不斷壯大。根據證監會網站本月初發布的最新統計顯示，截至10月底，已在基金業協會備案的私募證券投資基金達到2823只，規模達到3651.5億元。