金融機構2015年6個大概率事件

編者按：毫無疑問，剛剛過去的2014年對于金融機構而言是風云變幻的一年，即使猜到了開始，也很難猜中結局。隨著各項排名座次的“落地”，一個嶄新的2015年已經開始。在新的一年，銀行、券商、保險、基金、信托、期貨等六類金融機構會有哪些大概率事件發生？這些事件對相關金融機構帶來何種沖擊？聽我們細細道來……

銀行業利潤增速或繼續下降業務架構調整難以避免

時間，如白駒過隙。2014年，銀行業悲劇、喜劇交替上演，即使猜到了開始(利潤增速下滑、資產質量下降)，也很難猜中結局(估值迅速修復)；2015年，銀行業重新啟程，資本市場也將再次走上尋求答案之旅。

利潤增長預期下調

2014年，中國銀行業經歷了存款利率市場化加速、存款被互聯網理財產品大肆分流、大客戶議價能力大大提升、貨幣市場基金對活期存款代替等一系列因素影響，導致了銀行息差進一步收窄。然而伴隨著民營銀行新生血液的進入，利率市場化進一步放開的預期，對于銀行來說，2015年將是更加艱苦的一年，息差或將進一步收窄，而銀行將通過拓展負債來源保證存款這條生命線。

去年11月份，人民銀行決定下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%。一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍；其他各檔次貸款和存款基準利率相應調整，并對基準利率期限檔次做適當簡并。

此后，多位經濟學家表示，降息周期已經來臨。東興證券研究所所長王明德表示，面對經濟的下行壓力，央行降息在意料之中，今年進入大降息周期。經濟學家、萬博兄弟資產管理公司董事長滕泰也表示，中國經濟連續十幾個季度的下行，物價也出現通縮的趨勢，近幾年，高融資成本是經濟下行的一個重要原因，央行降息可以說“亡羊補牢，猶為未晚”，中國將進入降息周期。

展望2015年，由于銀行增速放緩，且成本增加，多數銀行家對于銀行盈利增速表示悲觀。

中國銀行業協會報告指出，在利率市場化和金融脫媒的雙重壓力下，種種跡象表明，商業銀行負債業務壓力不斷加劇。對于未來負債來源的拓展，高達79.1%的銀行家選擇堅持穩定和擴大一般儲蓄存款。報告認為，目前銀行負債來源較為單一，需要進一步提高負債管理經營能力，積極創新。

此外，中國銀行業調查報告表示，八成左右銀行家認為未來收入及利潤增長率將低于20%，三成左右銀行家預期收入增速將低于10%，表明了銀行家對于未來3年收入及利潤增長預期有明顯下調。

組織架構改革持續推進

今年初始，招商銀行公告表示審議通過了《關于總行相關部門架構和職責調整方案的議案》，同意總行相關部門架構和職責調整方案。事實上，從2013年底，根據銀行自身的不同情況，組織架構調整已經在按部就班的進行。

在去年全國銀行業監管工作會議上，銀監會主席尚福林明確要求，在鞏固前中后臺分設機制的基礎上，根據不同業務特點，分類推進分支機構制、條線事業部制、專營部門制、子公司制改革。

據統計，工商銀行的近47個部門機構調整為26個一級部，5個二級部，以及3個部門管理中心，而其利潤中心由9個將增至11個。中國銀行撤消了五大總部，調整為36個一級部門，6個直屬機構。農業銀行撤并重組了5個一級部、8個二級部、增設了4個一級部門。不僅僅局限于四大行，交通銀行、浦發銀行、平安銀行、民生銀行都進行了不同程度的架構變革。

按照監管部門要求，條線事業部制和專營部門制是當前銀行業組織架構改革的推進重點。然而，新的組織架構在得到越來越多認可的同時，也不可避免地與原有模式產生一定的沖突。與此同時，互聯網的飛速發展也對銀行機構變革產生越來越重要的影響，向平臺型組織架構的演變或將成為大型銀行未來發展的新趨勢。

相關調查顯示，截至2014年底，已完成落實比例最高的是分支機構制，有65%的機構已經完成，條線事業部制、專營部門制和子公司制改革的完成進度占比均不到20%，但條線事業部制、專營部門制改革總體上已經起步，其中多數銀行正在實施或已計劃實施。

而隨著部門銀行的局限性日益顯現，越來越多的銀行已經在調整組織架構方面付諸實踐。從改革進程來看，本輪銀行業組織架構調整已經進入普遍實施階段。調查結果顯示，52.9%的銀行家表示其所在銀行正在進行組織架構改革，28.9%的銀行家所在銀行已經完成了組織架構改革，兩者合計超過80%。