私募三季度調倉首選成長股 生物制藥、醫療股受追捧

每經編輯｜楊建    

在已經披露的上市公司三季報中，《每日經濟新聞》記者發現，有很多私募都對原來持有的重倉股進行了調倉換股，但是這些標的幾乎都是清一色的中小板、創業板公司，成長股居多，也有部分明星私募重倉大盤股。

而在這些被私募重倉的成長股中，生物制藥、醫療器械等個股格外受私募青睞。從行業配置來看，生物制藥成為化工、機械設備之后被私募重倉的第三大行業。其中最為典型的是前海旗隆基金在三季度增持、新進個股標的均是生物制藥股。

私募調倉首選成長股

隨著三季報披露完畢，總體來看，在三季度，一些私募對旗下重倉個股進行調倉換股，但是標的大部分都是中小板、創業板個股。業內人士指出，隨著中國經濟轉型的深入，新興行業將迎來快速發展。由于中小創個股驚人的成長性，深入挖掘，就有可能找到未來幾年增長十倍的牛股。中小市值股票成長空間巨大，市值翻幾倍的概率要大得多，同時，業績爆發式增長的時候股票溢價將會更高。

王茹遠雖然調倉力度較大，換股最為頻繁，但還是一如既往偏好新興行業，旗下宏流投資在三季度新進5只個股，增持1只個股；鼎薩投資旗下銳進12期鼎薩基金新進華誼兄弟和雙箭股份；在增持方面，銳進12期鼎薩基金增持了華錄百納132.46萬股、中國巨石38.71萬股、東華軟件18.87萬股；此外銳進12期鼎薩減持奧瑞金553.53萬股，減持長海股份2.72萬股。

而民森投資旗下民森H號證券基金持有海虹控股較上期增持264.26萬股，旗下鵬華民森宏觀策略也持有海虹控股516萬股。值得注意的是，民森投資旗下4只產品進駐雅致股份，其中民森H號增持139.68萬股，銳進39期民森多元策略新進282萬股，睿遠民森1期新進270.71萬股，民森先進生產力新進159.07萬股。

記者注意到，穗富投資重倉的幾乎全是深市個股，其中穗富尊享1號新進金宇車城78.74萬股，穗富11號新進同力水泥30萬股和賽摩電氣20萬股。而值得注意的是，穗富11號新進萬福生科197.97萬股，穗富7號持有萬福生科121.23萬股；此外旗下穗富7號和穗富11號合計持有金安國紀358.11萬股。穗富1號持有鞍重股份89萬股。但是穗富7號和穗富3號都在減持同大股份。

趙丹陽的赤子之心在三季度新進萬華化學，其中赤子之心招商單一信托新進2338.35萬股，赤子之心成長信托新進1987.93萬股；創勢翔投資在三季度新進兩只個股，其中創勢翔盛世3號新進天廣消防542.5萬股，新進金宇車城496.25萬股；瀚信資產旗下兩只產品在三季度新進一只個股朗科科技，其中瀚信清華珠峰并購1號持有197.06萬股，瀚信獵鷹2號持有127.05萬股。

看好生物醫藥板塊

前海旗隆基金在三季度增持一只個股，新進兩只個股，標的均是創業板個股。前海旗隆基金持有的個股呈現兩個特征：一是醫藥股；二是高送轉。其中金城醫藥在9月17日10送10股，康芝藥業在9月30日10送5股，博濟醫藥在10月20日10送10股；前海旗隆旗下有兩只基金繼續持有金城醫藥，量化分級基金持有其632.33萬股，醫藥對沖基金持有343.1萬股，此外，醫藥對沖基金3期在三季度新進康芝藥業361.83萬股。

值得注意的是，前海旗隆基金在三季度新進重倉博濟醫藥，旗下有5只基金產品進入前十大流通股東，其中量化分級基金二期新進83.72萬股，醫藥衍生對沖基金1期新進45.35萬股，醫藥對沖基金2期新進41.55萬股，醫藥對沖基金3期新進31.46萬股，達爾文科技對沖一期新進22.37萬股。5只產品合計持有224.45萬股，占博濟醫藥流通股的比例為13.46%，如果按照市值計算，持股市值近億元。

除了前海旗隆基金熱衷醫藥股之外，還有博頤投資旗下博頤2期增持紅日藥業96.53萬股，增持三諾生物120.59萬股，而博頤精選新進235.23萬股三諾生物。

重陽投資裘國根繼續重倉持有醫藥股云南白藥，其中重陽戰略匯智基金增持15萬股，創智基金持股不變，而聚智基金則新進715.27萬股。淡水泉成長基金1期增持天士力123.97萬股；淡水泉旗下三只產品合計增持復星醫藥1546.57萬股。

此外民森投資、宏流投資、天貝合資產、星石投資等都對醫藥、醫療等個股有所布局。

前海旗隆基金董事長代雪峰告訴《每日經濟新聞》記者，經過市場暴跌后，前期醫藥板塊的估值水平已下降至相對合理的區間，很多優質醫藥股的市盈率跌到30倍左右，具備價值投資。在中國經濟轉型過程中，像生物醫藥等高科技企業的成長空間巨大，短時間內市值翻幾倍的概率要大很多。