康寧：百度中信瞄準(zhǔn)的直銷銀行不是輕易能得手的藍(lán)海

每經(jīng)編輯｜康寧    

繼阿里巴巴參股網(wǎng)商銀行、騰訊參股微眾銀行之后，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)三巨頭BAT中的百度也與中信銀行一同成立了百信銀行。與阿里和騰訊主打民營(yíng)銀行概念不同，百信銀行將突出“直銷銀行”這個(gè)概念。

如果從2013年中余額寶誕生作為互聯(lián)網(wǎng)金融興盛的起點(diǎn)，經(jīng)過(guò)兩年多的市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)之后，無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是銀行都很難直接拿出一個(gè)通吃四方的殺手锏。

百度和中信都急需在互聯(lián)網(wǎng)金融上有所突破，但直銷銀行并不是什么神秘的新概念，可以說(shuō)面向普通用戶的零售金融市場(chǎng)，正在逐漸進(jìn)入到拋棄噱頭比拼實(shí)力的“重劍無(wú)鋒”階段。

百度作為BAT三巨頭之一，在市值落后的大背景下屢屢引起市場(chǎng)的質(zhì)疑。百度盡管掌握著網(wǎng)上搜索流量，也借此獲得了巨額廣告收入，但它對(duì)于普通用戶來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)弱賬戶體系。

其實(shí)早在余額寶興起的2013年底，百度推出的理財(cái)服務(wù)“百發(fā)”就曾獲得市場(chǎng)上的高度關(guān)注，數(shù)十億的額度很快搶購(gòu)一空。現(xiàn)在兩年過(guò)去了，馬云的螞蟻金服和馬化騰的微信支付都成為互聯(lián)網(wǎng)金融的熱點(diǎn)，百度自己的“百發(fā)”和“百度錢包”仍然是一個(gè)無(wú)法支撐高估值的零售金融渠道，急需有所突破。

中信銀行所處的傳統(tǒng)金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈。2015年的銀行年中財(cái)報(bào)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模只有交通銀行70%的招商銀行，在營(yíng)業(yè)收入上超出曾經(jīng)的國(guó)有第五大銀行74億元。這是一個(gè)很重要的節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著銀行在過(guò)去十多年依靠貸款擴(kuò)張?jiān)黾邮杖氲睦下方K于到頭，面向普通用戶的零售金融成為增加銀行收入的重要支撐點(diǎn)。顯然，中信銀行同樣試圖在零售金融渠道上有所突破。

那么，“直銷銀行”能否承載百度和中信的期望呢？讓我們忘掉百信銀行宣傳稿中的華麗說(shuō)辭，來(lái)看看過(guò)去幾年已經(jīng)在路上的國(guó)內(nèi)直銷銀行吧。

早在2013年，北京銀行與荷蘭ING Direct就開(kāi)展了直銷銀行合作。根據(jù)北京銀行的展望，“未來(lái)直銷門店中將布放VTM、ATM、CRS、自助繳費(fèi)終端等各種自助設(shè)備……而線上部分將與APP、視頻對(duì)話等功能對(duì)接，提供更為復(fù)雜的金融服務(wù)及產(chǎn)品”。

這些內(nèi)容說(shuō)白了，這就是現(xiàn)在每家商業(yè)銀行都會(huì)有的電子銀行部管的自助銀行。ATM是自動(dòng)取款機(jī)、CRS是既能取款又能存款的機(jī)器，自助繳費(fèi)終端能刷卡繳費(fèi)——這些機(jī)器在各家銀行的自助銀行網(wǎng)點(diǎn)統(tǒng)統(tǒng)可以找得到。至于VTM，不過(guò)是ATM的升級(jí)版，可以由柜員遠(yuǎn)程辦理業(yè)務(wù)，不可能以后只有直銷銀行有，不讓商業(yè)銀行的自助銀行裝。

可能出乎大家的意料之外，被認(rèn)為是恐龍的傳統(tǒng)銀行業(yè)電子渠道替代率早就達(dá)到80%以上。從比例上看，憑什么100%依靠網(wǎng)絡(luò)的直銷銀行，會(huì)比80%電子渠道+20%實(shí)體店的銀行更強(qiáng)大呢？

這樣的困擾并非杞人憂天，而是已經(jīng)發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。同樣是2013年末，阿里巴巴與民生銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，目標(biāo)就是在淘寶設(shè)立直銷銀行。當(dāng)時(shí)的媒體對(duì)這樣互聯(lián)網(wǎng)和銀行的跨界合作評(píng)價(jià)極高，認(rèn)為將要產(chǎn)生顛覆性的影響。現(xiàn)在兩年多過(guò)去了，民生自己的直銷銀行發(fā)展得還行，支付寶也從余額寶逐漸過(guò)渡到理財(cái)體系更完善的招財(cái)寶和螞蟻聚寶，唯獨(dú)見(jiàn)不到兩者合作的淘寶直銷銀行登場(chǎng)亮相。

上述這些兩年前就存在的難題，今天的百度和中信同樣需要面對(duì)，像余額寶一樣從天而降橫掃一切的可能性終究不高。

筆者并不是要唱衰百度和中信的合作，只是提醒大家回歸商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的常識(shí)：做互聯(lián)網(wǎng)金融要靠實(shí)力，不能靠噱頭。

我本人非常期待有勇氣攜手創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)和銀行能夠在直銷銀行方面取得突破。中信銀行的李慶萍行長(zhǎng)曾擔(dān)任農(nóng)業(yè)銀行的零售總監(jiān)，是一位兼具創(chuàng)新力和執(zhí)行力的鐵娘子，中信銀行的信用卡子公司改革也領(lǐng)先同業(yè)。百度創(chuàng)始人李彥宏則毫不猶豫地祭出補(bǔ)貼神器，用百度錢包支付將長(zhǎng)期持續(xù)1%的返現(xiàn)優(yōu)惠，顯然也下定決心要有所作為。

來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)能不能組合成1+1＞2的優(yōu)勢(shì)，還要看長(zhǎng)期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的慢慢磨合。

從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)放在眼里，到現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，原因并不是某種神奇的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突然登場(chǎng)，而是越來(lái)越強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)把自己擅長(zhǎng)的組織結(jié)構(gòu)和行事方式拓展到其他領(lǐng)域。面對(duì)更廣闊的市場(chǎng)和更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)然要回歸到更正常的軌道。

“直銷銀行”本身只是一個(gè)載體，隨著監(jiān)管方式或用戶需求變化，這個(gè)載體也可能繼續(xù)與時(shí)俱進(jìn)。無(wú)論如何，只要有互聯(lián)網(wǎng)公司或其他行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者不斷加入，金融業(yè)才能保持應(yīng)有的活力。（作者為銀行業(yè)從業(yè)人員、財(cái)經(jīng)專欄作家）