因聯科股份信披違規 中泰證券被要求提交自律承諾

每經編輯｜彭斐    

每經記者 彭斐

改名后本欲大干一場的中泰證券，如今卻在新三板掛牌的中小企業客戶身上，屢屢遭受打擊，甚至被要求提交書面自律承諾。

9月2日，全國中小企業股份轉讓系統發布監管公告，因對聯科股份（831458）的違規事實，未能審慎、恰當的發表意見，沒有做到勤勉盡責，全國股轉公司對中泰證券采取要求提交書面承諾的自律監管措施。

一位不愿具名的業內人士向《每日經濟新聞》記者表示，肩負“看門人”責任的主辦券商，能否很好地履行勤勉盡責義務，直接影響市場主體的信息披露質量。

值得注意的是，之前的7月份，因涉嫌財務造假，證監會山東監管局曾派員入駐ST鑫秋（832268）進行現場檢查，而ST鑫秋的主辦券商亦是中泰證券。

接下來的8月31日，全國中小企業股份轉讓系統暫停未披露2016年半年度報告掛牌公司轉讓，由中泰證券擔任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電（835154）名列其中。

對此，《每日經濟新聞》記者致電中泰證券相關負責人，詢問關于其在上述三家公司勤勉盡責方面的相關問題，但電話未能接通。

不過，在一位券商策略人士看來，新三板市場本身就是一個利益角斗場，公司上市門檻低，很容易形成魚龍混雜的局面，而各家券商也在爭項目、爭產品，漏洞出現很正常。

被要求提交書面自律承諾

一年前，齊魯證券舍棄“齊魯”二字，改名中泰證券，本欲將此作為新的起點啟動二次創業。但在新的創業之路上，中泰證券的自律仍有待提高。

9月2日，因未對關聯交易和對外擔保情況作出及時披露，總部位于濰坊臨朐的新三板企業——聯科股份，被股轉系統采取了出具警示函自律監管措施的決定。

而作為聯科股份的主辦券商，中泰證券已被牽涉其中。當日，股轉系統發布監管公告，決定對中泰證券采取要求提交書面承諾的自律監管措施。

聯科股份網站顯示，公司成立于2010年，于2014年11月26日在“新三板”成功掛牌，從事輪胎和橡膠制品用高品質新工藝炭黑及特種炭黑領域相關產品的研發與生產。

不過，《每日經濟新聞》記者注意到，與掛牌幾乎同時，聯科股份在與關聯企業、關聯交易決策程序的披露方面，并未能及時履行相關義務。

股轉系統發【2016】260號文件顯示，自2014年12月12日起，聯科股份有至少7次違規事實，多與關聯企業山東聯科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯科白炭黑有限公司資金往來有關，而這些信息并未在臨時公告或定期報告中履行信息披露義務。

據此，全國股轉公司在8月31日下發文件，對聯科股份及其董事長吳曉林、董秘鄧金杰等采取出具警示函自律監管措施的決定。

與此同時，身為主辦券商的中泰證券，也未能撇清關系。全國股轉公司認為，對于聯科股份的違規事實，中泰證券未能審慎、恰當的發表意見，沒有做到勤勉盡責。

對此，《每日經濟新聞》記者于9月4日兩次致電中泰證券企業文化部經理胡鑫，但其電話并未能接通。

曾有業內人士認為，主辦券商未勤勉盡責，與新三板業務快速擴張、且項目需要長期持續督導有關，而主辦券商相關業務團隊普遍存在人手緊張、人員精力有限的情況。

不過，《每日經濟新聞》記者梳理資料發現，最早可追溯到2001年的中泰證券，不論是從自身資歷，還是規模上，人手不夠顯然難成其未能勤勉盡責的借口。

來自全國中小企業股份轉讓系統的資料顯示，中泰證券組建并形成了200余人的新三板業務團隊，其在新三板市場成功推薦掛牌300余家，業內排名第二位。

“和人手不夠沒關系，新三板這塊本身就是個利益角斗場。”在一位券商策略人士看來，因為新三板上市門檻低，各家券商也在爭項目，并形成魚龍混雜的局面。

兩家客戶股票已暫停轉讓

在新三板市場上，孰是魚、孰是龍，不可輕下定論。但對中泰證券而言，其所保薦的ST鑫秋，因涉嫌財務造假，已被監管部門調查。

7月25日，ST鑫秋農業發布公告稱，公司在7月21日上午10：30緊急召開會議，審議通過了《關于免去張友秋先生公司董事長職務的議案》。

據澎湃新聞相關報道，在此之前，ST鑫秋董秘宋洪勝以及一名不愿具名的股東代表曾質疑張友秋涉嫌虛增收入、虛增利潤，并導致公司陷入困境。

來自多名股東代表以及董秘宋洪勝的信息稱，ST鑫秋財務造假的問題在上市之前就已經存在，而且董事長張友秋在4月份已經承認自己涉嫌虛增收入、利潤等財務指標。

也就是說，主辦券商中泰證券在ST鑫秋上市之前對其財務造假問題沒有發現任何蛛絲馬跡，而在公司財務造假問題浮出水面后，中泰證券也未督促公司發布公告向投資者揭示風險。

“我覺得我們是盡職盡責的，以前哪有主辦券商對保薦公司年報不予認可的。”胡鑫曾表示，針對ST鑫秋的問題公司不方便進行回應，“以對外公告為準。”

在上述券商策略人士看來，新三板市場中介主要以券商為主，“他們既要做事，又要保薦，因為券商是以業績考核的，不是監管機構，大家都想通過業績掙錢。”

值得注意的是，相比于A股上半年才出現強制退市第一股，8月31日，股轉系統發布的《關于暫停未披露2016年半年度報告掛牌公司股票轉讓的公告》中，一次性就有43家公司股票被暫停轉讓。

而在這43家公司中，由中泰證券擔任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電，因未能發布2016年半年報，名列被暫停轉讓股票的公司之列。

對于原因，上述券商策略人士認為，“有的是企業本身管理就不規范，重視程度不夠，還有一個，一些企業可能業績不好，不愿意出，也有可能出現瞞報、漏報。”

值得注意的是，中泰證券曾對ST鑫秋披露的2015年年度報告不予認可，而去年下半年掛牌的昌盛日電，卻曾憑借2015年營收22.04億元和高達1.74億元的凈利潤位居新三板能源企業首位。

昌盛日電在公告中做出提示稱，原定于 2016 年 8 月 26 日披露《2016 年半年度報告》，因公司在全國各地在建項目及項目公司較多，半年度報告工作量較大，難以按期完成。

而在8月31日，中泰證券發布公告稱，公司履行對昌盛日電的持續督導義務，已提醒昌盛日電應在規定時間內披露定期報告。

上述券商人士向《每日經濟新聞》記者表示，“大家（券商）都想通過多做項目掙錢，現在監管層也主要是通過對中介機構，尤其是券商的監管，來逐步對市場進行規范。”