市場經得起幾番票據大案“洗刷”？銀票冷清員工稱提前放假

距離中秋節還有幾個工作日，對于某股份制銀行票據部老總來說，已經提前進入休假狀態，他告訴本報記者，經歷了上半年幾樁票據大案，國有大行已經不收農商行的票據了，最有利潤的票據不能做了，對于他們而言，提前休假也只能是苦澀一笑。

而近日，中國人民銀行又下發《關于規范和促進電子商業匯票業務發展的通知》（簡稱“224號文”），自2016年9月1日起，除銀行業金融機構和財務公司以外的、作為銀行間債券市場交易主體的其他金融機構可以通過銀行業金融機構代理加入電票系統，開展電票轉貼現（含買斷式和回購式）、提示付款等規定業務。

按照通知規定，從2017年1月1日起單張出票金額在300萬元以上的、2018年1月1日起單張出票金額在100萬元以上的商業匯票應全部通過電票辦理。

上述人士表示，雖然對電票有強制要求，但紙票也不能退出對歷史舞臺，依然是共存狀態。而此次電票的強制性要求是因為年底票據交易所即將成立，電票的流通性顯然更有優勢，從安全角度來說，雖然紙票有假票風險，但是電票也有系統和操作風險，從安全角度上來看，電票也不是萬無一失的。

新規利好融資性票據

“224號文”規定，自2016年9月1日起，除銀行業金融機構和財務公司以外的、作為銀行間債券市場交易主體的其他金融機構可以通過銀行業金融機構代理加入電票系統，開展電票轉貼現（含買斷式和回購式）、提示付款等規定業務。而在今年上半年，央行亦牽頭多家商業銀行籌建票據交易所。

工行票據營業部人士對《證券日報》記者表示，今年以來發布的各項規定，都是為了票據交易所的成立做準備，這樣一個平臺成立，對于市場交易將起著重要的作用。同時，由于交易所要收取一定的手續費，這將對未來定價產生影響，對于目前并不算景氣的票據市場，尤其是農商行和城商行，影響較大。

此外，新規的一大亮點在于企業申請電票貼現的，無需向金融機構提供合同、發票等資料，對于紙票的貿易審核，目前仍需要提供正式合同。

上述某城商行票據部總經理對本報記者表示，此次224號文最為實際的意義在于融資性票據的合法化，不需要提供合同、發票，也就說提供復印件即可，這對融資性票據敞開了綠燈，也就意味著一些企業給上下游企業開的銀票，背后不一定存在真實的貿易背景，而是作為融資的一種手段，這對中小企業而言，無疑是利好。

國泰君安則認為，規范并簡化操作流程,區塊鏈等創新技術大有可為。對資信良好的企業、電子商務企業申請電票承兌的，金融機構可通過不同形式實現在線審核。同時，部分票據轉貼現業務，原則上應采用票款對付(DVP)結算方式。在簡化操作流程的基礎之上，對操作流程提出規范要求，進一步消除了此前電子票據風險事件對整體市場預期帶來的不良影響。另外，區塊鏈等創新技術在有效審核電票背書連續性、嚴格履行付款責任、明確交易主體真實性方面將大有可為。

除了上述兩點，新規還對電票的使用加以說明，通知明確，自2017年1月1日起，單張出票金額在300萬元以上的商業匯票應全部通過電票辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬元以上的商業匯票應全部通過電票辦理。

工行票據營業部人士認為，此舉對于農商行、城商行影響較大，因為農商行、城商行大多沒有接入電票后臺系統，因此在較短的時間內，他們需要從外包公司購買整套系統，最便宜的系統一套也要數百萬元，自行研發的成本較高，因此能否在短時間內達到監管要求是一個問題所在。

國泰君安表示，明確落地時間節點，電子票據發展迎來里程碑式轉折點。224號文明確，2017年1月1日起，單張出票金額在300萬元以上的商業匯票必須全部通過電票系統辦理；自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬元以上的商業匯票必須全部通過電票辦理。人民銀行數據顯示，2016年二季度，電子商業匯票系統出票及金額同比分別增長61.12%和33.72%；承兌、貼現、轉貼現均實現大幅增長。而224號文進一步加大了電子票據的推廣力度，并明確了最終落地的時間節點，此前市場對于電子票據發展的疑慮有望徹底消除。

票據大案頻發

今年以來，多家銀行先后爆發票據風險事件。根據本報記者粗略統計，銀行爆發的票據案件已經超過100億元。

在監管方面，上海銀監局就在今年4月份下發通知，要求銀行全面清理與中介的違法違規業務合作，對存量票據業務進行全面自查，尤其是做到對所有票據開包檢查。

《證券日報》記者查閱銀監會網站發現，近三年，北京銀監局、福建銀監局、河南銀監局等22個銀監局已經對票據違規開出了200余條罰單，占總罰單數量接近一成。

罰單的原因包括，簽發無真實貿易背景銀行承兌匯票、款資金轉為定期存款，為辦理銀行承兌匯票業務作質押，業務辦理時未對貼現申請人提供的增值稅專用發票進行嚴格監控和記錄。本報記者發現，在百余條罰單中，發生最多的違規現象就是簽發無真實貿易背景銀行承兌匯票。

而為了加強監管，4月末，央行和銀監會聯手發布了《關于加強票據業務監管促進票據市場健康發展的通知》，要求銀行于2016年6月30日前，全系統開展票據業務風險排查，對存在的風險銀行，立即采取有效措施堵塞漏洞，并在7月15日前，將風險自查情況同時報送央行和銀監會。

票據業務較為審慎

8月份，招行暫時凍結了十余家銀行的票據授信額度，包括齊魯銀行、大連銀行、阜新銀行、煙臺銀行、臨商銀行、萊商銀行、濰坊銀行、營口銀行、天津濱海農商行、自貢市商業銀行、天山農商銀行、甘肅銀行等。

招商銀行發布回應稱，為分散票據交易風險，招行對所有票據交易對手設置交易額度。鑒于與部分商業銀行票據交易已達交易額度上限，該行通知下屬機構暫時控制與部分商業銀行的票據交易。此舉并不表明相關銀行票據管理存在重大隱患。

事實上，也正是由于頻發的票據案件，上半年各家銀行的票據業務都受到了影響。以票據第一大行工商銀行為例，雖然總體的票據貼現未有明顯變化，但是其票據平均收益率下降非常明顯。

其中報數據顯示，2015年工行票據體現的平均收益率為5.17%，今年同期下降為3.57%，下降幅度超過了30%。

某股份制銀行票據部總經理表示，上半年票據市場并不景氣，原因主要是大行因為風險問題不再收農商行的票了，少了非常大一塊業務，大行不做了，中小銀行也都不做了，股份制銀行的票據價格上去了，收益率自然就低了。