QDII基金業績突出 存量產品短板猶存

中國證券投資基金業協會公布的2016年12月公募基金市場數據顯示，截至2016年12月31日，QDII基金的數量已從2016年11月30日的114只升至121只。另據銀河證券統計，2016年QDII基金全年業績上漲6.69%，而同期股票基金、混合基金和債券基金的業績均為負值。盡管業績火爆，但分析人士指出，存量產品短板猶存。

QDII基金業績靚麗

據銀河證券統計，2016年新成立QDII基金25只，集中在債券和股票型。其中，基金資產凈值與份額規模均創近年來新高。截至2016年12月31日，QDII基金資產凈值合計988.09億元，較年初的603.14億元上漲63.82%，占全部基金資產凈值的比例為1.08%。QDII基金資產凈值創2008年以來新高，僅低于2007年的1081.79億元。

據銀河證券統計，QDII基金2016年全年業績上漲6.69%，同期國內股票基金、混合基金和債券基金的業績均為負值。其中，全年凈值增長率中平均值有8個月上漲，4個月下跌。其中，3月業績上漲最多，達到6.48%，一月份跌幅最大，跌幅為7.8%。從季度角度來看，除了一季度業績下跌外，二、三、四季度業績均上漲，而且下半年表現好于上半年。

從全年凈值增長率來看，排名前三位的是，QDII商品基金，業績漲幅11.52%，QDII債券型基金，業績漲幅10.50%，QDII指數股票型基金，業績漲幅9.62%，業績漲幅最少的是QDII股票型基金，業績漲幅僅為1.42%。

從各類型的QDII基金業績表現來看，油氣、資源和黃金主題表現不俗，其中，QDII股票型基金中，諾安油氣能源股票基金漲幅最高，達到33.88%；QDII指數股票型基金中，中銀標普全球資源等權重指數基金漲幅最高，達到47.98%；QDII混合基金中，上投摩根全球天然資源混合基金漲幅最高，達到44.15%；QDII債券型基金中，國泰中國企業境外高收益債券基金漲幅最高，達到14.92%；QDII商品基金中，易方達黃金主題基金漲幅最高，達到14.61%。此外，還有QDII房地產信托基金，最高漲幅為13.08%；QDII分級子基金最高漲幅為11.16%。

QDII投資區域待拓寬

雖然2016年新發QDII基金25只，但首募資產規模和首次持有人戶數均出現銳減。銀河證券統計顯示，QDII基金去年首募資產凈值最大值僅為19.33億，與QDII基金首次募集的歷史最高值300.56億元，差距巨大。2016年發行的QDII基金創下了首募資產凈值的最低值，僅為2.09億元。

隨著滬港深基金的加速發行，對QDII形成的競爭在業內也有所共識。濟安金信基金評價中心王群航說：“滬港深基金相比QDII基金最簡單的不同點在于申購和贖回。QDII產品申購又贖回基本上需要七八個交易日，而現在通過滬港深基金，申購和贖回的效率會有很大的提高，通過滬港深基金，基金公司到香港去買股票更方便了。”

銀河證券指出，目前QDII基金投資區域過于集中，未來QDII基金產品設計應充分考慮滬、深港通投資渠道效率，多轉向更廣闊的投資區域和投資品類。

進入2017年，對于普通投資者而言，仍可借道QDII投資海外市場。有基金經理表示，對海外市場中有結構性增長機會的板塊在策略上給予重點關注。而借道QDII投資港股市場是目前投資者較為看好的標的之一。