公募基金抱團買“藥” 賬面浮盈已達130億元

醫藥板塊成為今年以來A股市場最大的看點之一，開啟了一輪“春季躁動”行情。隨著年報和一季報預告陸續公布,大多數醫藥龍頭白馬公司業績持續穩健增長，很多中小公司業績超預期。記者注意到，截至4月4日，剔除次新股外，今年以來已有10只醫藥股漲幅超過30%，醫藥板塊的整體流通市值也增加了5.67%。 記者觀察發現，公募基金對醫藥股今年的上漲行情早已有所布局。根據Wind資訊數據統計，公募基金在去年四季度期間對13只個股的持有數量猛增了10倍以上，同時新進5只醫藥股超1000萬股；截至去年四季度末，公募基金共持有了275只醫藥股。今年以來（截至4月4日，下同），公募基金在這275只醫藥股上，已經取得了130.09億元的賬面浮盈。 醫藥板塊年內漲5.67%基金扎堆18只個股 今年以來，醫藥板塊自身的成長確定性和科技屬性，逐步得到市場認可，板塊的性價比不斷提升，醫藥板塊也迎來普漲行情。記者根據Wind資訊統計，截至4月4日，剔除次新股外，A股市場241只醫藥股（申萬一級行業，下同）在今年以來的平均漲幅達到3.25%，領先同期上證綜指8.57個百分點；醫藥板塊的整體流通市值也在年內增加了5.67%。 記者觀察發現，醫藥板塊今年以來的大幅上漲，主要是由龍頭股帶動。具體來看，今年以來，市值位居醫藥板塊前列的個股中，恒瑞醫藥、美年健康、華東醫藥、愛爾眼科和樂普醫療，分別上漲了21.93%、22.41%、23.72%、26.30%和38.25%。而在去年四季度末，這5只個股的背后均都有著基金大幅持有的身影。 記者重點觀察了公募基金在去年四季度期間對醫藥股的持有變化情況。觀察發現，公募基金在去年四季度對醫藥股的新進和增持幅度較大——新進持有了68只醫藥股，其中對5只個股的新進持股數量達到1000萬股；增持了208只個股，其中對13只個股的持有數量增加了10倍以上；與此同時，減持了31只醫藥股。 在公募基金增持超10倍的13只個股中，振東制藥被增持的幅度最大，在去年三季度末基金僅持有該股0.96萬股，到了去年四季度末基金持有該股的數量已經達到795.77萬股，增持了近828倍。記者查閱資料發現，華泰柏瑞基金和南方基金分別增持了該股393.7萬股和308.66萬股，今年以來，振東制藥也累計上漲10.22%。 在公募基金新進持有超1000萬股的5只個股中，浙江醫藥被基金新進持有的數量最多，記者根據Wind資訊數據統計，去年四季度末共有82只基金新進持有該股，其合計持股數量達到3912.25萬股。今年以來，浙江醫藥取得了10.64%的上漲，也為這82只基金帶來了5594.52萬元的浮盈。 總體來看，包括被公募基金扎堆搶籌的這18只個股，醫藥板塊共有156只個股在年內股價上漲，占比56.73%；有207只個股在年內的表現跑贏了大盤，占比75.27%。按照所有275只醫藥股在今年以來的漲幅，以及公募基金在去年四季度末對醫藥股的持有數量測算，今年以來，公募基金在這275只醫藥股上已經取得了130.09億元的賬面浮盈。 7只醫藥偏股基金近1年回報均超25% 受益于醫藥板塊龍頭股在年內的大漲，醫藥主題的偏股基金在今年以來也有相當不錯的回報率表現。 記者根據Wind資訊數據統計發現，今年以來，公募基金市場上共有80只醫藥主題基金（A/B/C類合并統計），成立滿一年的醫藥主題基金中，共有8只主動管理型基金在今年以來的回報率在10%以上。 把時間拉長，記者重新梳理了主動管理型醫藥主題基金在最近1年的業績表現。根據Wind資訊數據統計，近1年的時間里，共有7只醫藥主題偏股基金的回報率達到了25%以上，其中回報率最高的基金，最近1年的回報率達到了38.01%；緊隨其后的一只基金，在近1年的回報率也有32.85%。 值得注意的是，在上述業績表現靠前基金的2017年年報中，基金經理也表達了其對于今年的醫藥板塊的看好。其認為，今年的宏觀經濟增速有望保持平穩，金融行業強監管的態勢不會放松，整體流動性依然趨緊，市場關注點仍將聚焦在增長確定、競爭力不斷提升的企業上；對于醫藥板塊而言，政策壓力最緊的時候已經過去，優質企業有望迎來再次增長加速，較為看好醫藥板塊的投資機會。