規模上限500億主投CDR 首批 “獨角獸”基金最快明日獲批

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

今日，華夏、南方、匯添富、招商等幾家基金公司，紛紛曬出新品海報，有意思的是，從這些海報來看，跟以往的產品宣傳海報大不同，它們既沒有產品名稱，也沒有產品發行日期。

但這些海報又都有著類似的地方，那就是海報中都傳遞著"神秘大咖"的身影，這個"神秘大咖"被業內人士看作是"獨角獸"，也就是說，這些即將發行的新品就是市場上熱議的"獨角獸"基金。

那么，為什么這些基金公司會集體選擇今天對外展開宣傳呢？這些產品又有何神秘之處？

"獨角獸"基金即將獲批

據證監會網站顯示，5月29日時，有6家基金公司上報了一批名稱非常類似的產品，這些產品均為"3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金"。

具體從以下這張表來看：

從進度來看，這些產品材料于5月29日被接收，5月31日獲受理通知，此后還未有進一步的進展更新。不過今日有基金公司人士透露："這些產品很快就會獲批。"

另有基金人士表示："預計明天就能拿到批文，然后7號就有可能會進行產品公告。"

值得一提的是，對于即將到來的產品募集，上述基金人士還指出："基金設置500億元的募集上限，如果高于500億元，最后一日會啟動按比例配售。"

"如果低于50億元的話產品不成立。"另一基金公司人士補充說道。

規模大、費率低或是兩大特點

彼時，當這些產品名稱信息出來時，就有業內人士指出，這些產品很可能是奔著CDR以及一些"獨角獸"公司來的。

而今日，有基金公司人士向記者表示："從靈活配置混合型產品這個名稱來看，權益類有可能就是配CDR，而另外一部分可能就是配債券。"

據了解，所謂的"戰略配售"，其實就是"向戰略投資者定向配售"的簡稱。根據《證券發行承銷與管理辦法》(2018年征求意見稿)第十四條規定，首次公開發行股票數量在4億股以上的，或者在境內發行存托憑證的，可以向戰略投資者配售股票。發行人應當與戰略投資者事先簽署配售協議。

在不久之前的工業富聯IPO時，戰略配售其實就已經出現了，其對于戰略投資者的選擇，主要考慮資質優異且長期戰略合作的投資者，包括三大類型：

1、具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；

2、大型國有企業或其下屬企業、大型保險公司或其下屬企業、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；

3、與發行人具備戰略合作關系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

值得關注的是，戰略配售投資者的鎖定期可以有結構化的安排，例如目前有12個月、18個月、36個月、48個月。為體現與公司的戰略合作意向，部分投資者可自愿延長其股份鎖定期。

從戰略配售投資者的鎖定期也能看出，為什么這些"獨角獸"基金要設置3年的封閉期。除此之外，有業內人士向記者總結了這幾個產品存在的幾大比較明顯的特點："一是預計這幾只基金會發得比較快；二是規模可能會發得比較大；三是費率會比較低。"

至于在具體的投資范圍上，除了上述提到的參與CDR配售，上述業內人士還表示："據我了解，它不能投貨幣基金，債券的話可以投利率債和3A級別以上的信用債。"