監管開展人身險業務發展情況調研 摸排市場風險底數

每經記者｜胡楊    每經編輯｜姚祥云    

圖片來源：視覺中國

2018年已接近尾聲。過去的一年里，人身險行業向“回歸保障”再進一步。轉型免不了“陣痛”，其中一個表現便是：今年1月，全部86家壽險公司的合計原保險保費收入同比下降25.5%，而上一次同比負增長還是出現在2013年1月。也就是說，2018年的“開門紅”受到了一定沖擊。

現階段，大多數保險公司已經展開2019年“開門紅”產品的預售工作。與此同時，《每日經濟新聞》記者從業內獲悉，為全面了解人身險行業發展情況，深入摸排人身險市場風險底數，準確把握2018年人身險市場形勢，科學研判2019年一季度及全年發展趨勢，監管近期開展了人身險業務發展情況調研。

某人身險公司高管向《每日經濟新聞》記者透露：“這次針對人身險業務發展情況所做的書面調研其實規模不小，但推進得比較低調，應該還有部分險企接受了監管的實地調研。”

調研涵蓋五大類內容

從《每日經濟新聞》記者拿到的調研通知來看，調研共涉及五方面內容。首先，監管要求人身險公司復盤2018年的經營情況并對行業形勢進行研判，具體包括：全年公司經營計劃完成情況；業務結構變化及特點，產品和渠道結構變化及原因；經營戰略規劃、中長期發展規劃是否有調整及變動；公司總體風險狀況及面臨的挑戰。

此外，人身險公司需說明2019年一季度的經營計劃，包括：規模保費、新單續期結構，險種、產品和渠道結構，分析上述指標較2018年初的變化情況和特點；分析2019年業務增長變化可能對財務、償付能力、流動性等指標產生的實際影響，逐一列明風險隱患、表述成因并提供公司對應的預案。

需要注意的是，2017年，《關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》（以下簡稱“134號文”）正式落實之后，業內普遍認為，人身險公司或陸續弱化“開門紅”。東吳證券研究員胡翔就曾預計，2019年起，主要公司將陸續、逐步淡化開門紅的“刺激營銷”效應，即逐步減弱四季度末對下一年初爆款產品的營銷力度，追求更加注重保障的產品策略和更加均衡的銷售節奏，以實現平穩增長。

不過，從現階段來看，“開門紅”期間的業績仍被眾多保險公司重點關注。對此，調研通知要求，人身險公司需要提供2019年“開門紅”各渠道主力產品（計劃規模前三）基本情況，含產品名稱、類型、主要責任、繳費年限、保障年限和預期規模計劃。

天風證券研報就指出，預計中國人壽2019年“開門紅”預售保費可實現較高增長，主要源自吸引力較強的年金險產品（預定利率較高的定期年金）。

某人身險公司高管對《每日經濟新聞》記者表示，就134號文的影響而言，除了產品的變化，其所在的公司也非常關注現金流的安全。他認為：“現金流一旦出問題，會造成風險的真實存在。”

“償二代”數據真實性檢查也在開展

調研通知顯示，人身險公司還應提交2019年全年的經營計劃，包括：預計的規模保費、新單續期結構，險種、產品和渠道結構；主要財務指標狀況，資產負債、盈利性、償付能力和現金流等指標；資金運用狀況預測，包括總體投資策略、預期收益水平及資本市場分析等。

另外，各人身險公司需要針對2019年人身險市場運行進行分析，如行業整體業務發展情況，包括保費增長、結構變化、新單續期結構變化等；行業總體風險研判，包括但不限于內外部因素對市場的影響、業務轉型和流動性、利差損風險等。

最后，人身險公司還可以通過調研反饋加強和改進人身險監管的意見和建議。

據上述人身險公司高管介紹，實際上，本次針對人身險業務發展情況所做的書面調研規模不小，涉及大量的數據和詳實的內容，但推進得比較低調。據他所知，應該還有部分險企接受了監管的實地調研。

需要注意的是，從該人士處，《每日經濟新聞》記者獲悉，監管近期還進行了“償二代”數據真實性的檢查，與其所在公司接受人身險業務發展情況調研的時間相差2周左右。

最新數據顯示，2018年三季度末，納入銀保監會償付能力監管委員會工作會議審議的178家保險公司的平均綜合償付能力充足率為245%，平均核心償付能力充足率為234%。其中，人身險公司的平均綜合償付能力充足率是241%。