立案調(diào)查大比例上升！5月以來(lái)近20家公司遭到立案調(diào)查，凡被調(diào)查公司都現(xiàn)一慣例……

長(zhǎng)園集團(tuán)5月31日晚間發(fā)布公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)長(zhǎng)園集團(tuán)正式立案調(diào)查。這為今年5月A股公司遭遇立案調(diào)查的最后一案，也成為A股公司遭遇立案調(diào)查的最新案例。

根據(jù)證券時(shí)報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)，5月份以來(lái)，已經(jīng)有*ST秋林、聚力文化等近20家上市公司收到立案調(diào)查通知書，創(chuàng)今年以來(lái)單月被立案調(diào)查公司數(shù)量之最。而從更長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，今年前5月A股公司被立案調(diào)查數(shù)量也大幅攀升，超40例上市公司或董監(jiān)高等因涉嫌違法違規(guī)等行為被立案調(diào)查。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，被立案調(diào)查往往會(huì)指向違規(guī)，而上市公司及相關(guān)方除了有可能遭遇監(jiān)管處罰外，投資者索賠也通常伴隨啟動(dòng)，從而使相關(guān)上市公司遭遇“雙殺”。

上海市東方劍橋律師事務(wù)所吳立駿律師接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，今年來(lái)涉及投資者索賠的上市公司案例明顯增多，法定管轄地覆蓋深圳、南京、成都、杭州、哈爾濱、北京等多地中級(jí)人民法院。“從我們接觸的案例來(lái)看，預(yù)計(jì)索賠股民人數(shù)已經(jīng)接近4萬(wàn)人，預(yù)計(jì)索賠金額遠(yuǎn)超億元，創(chuàng)出近年來(lái)新高。”

被調(diào)查案例大幅上升

根據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，今年5月以來(lái)，已有怡球資源、*ST凱迪、ST東海洋、ST天潤(rùn)、深大通、*ST秋林、聚力文化等接近20家公司遭到立案調(diào)查，原因包括涉嫌信息披露違法違規(guī)、相關(guān)負(fù)責(zé)人內(nèi)幕交易等多個(gè)方面。

根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，環(huán)比來(lái)看，在今年1-4月則分別有12家、2家、5家以及7家上市公司收到了證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查通知書。因此5月的立案調(diào)查股數(shù)量均高于1-4月。同比來(lái)看， 2018年5月有11家公司遭遇立案調(diào)查，因此，今年5月也高于往年。

今年5月立案調(diào)查案例的高企的背景，與財(cái)報(bào)披露季結(jié)束相重合。實(shí)際上，今年5月立案調(diào)查股大幅增長(zhǎng)與部分公司因?yàn)樨?cái)報(bào)問(wèn)題而被立案調(diào)查有關(guān)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，立案調(diào)查的增多，表明監(jiān)管趨嚴(yán)信號(hào)明顯。“在今年證監(jiān)會(huì)召開的例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人多次提到，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)各類信息披露違法行為的打擊力度，督促上市公司及時(shí)、依法履行信息披露義務(wù)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)上市公司質(zhì)量不斷提高。”

值得注意的是，多數(shù)公司在被立案調(diào)查之前已有前兆，問(wèn)題纏身個(gè)股成為重災(zāi)區(qū)。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在發(fā)布被立案調(diào)查公告后，公司股價(jià)通常會(huì)遭到投資者用腳投票。

“凡調(diào)查即索賠”成慣例

被立案調(diào)查往往會(huì)指向違規(guī)，而上市公司及相關(guān)方除了有可能遭遇監(jiān)管處罰外，投資者索賠也往往會(huì)伴隨啟動(dòng)，從而使相關(guān)上市公司遭遇“雙殺”。

以最新被立案調(diào)查的長(zhǎng)園集團(tuán)為例，雖然5月31日公司才發(fā)布正式公告，但吳立駿證券索賠律師團(tuán)隊(duì)對(duì)記者確認(rèn)，投資者索賠已經(jīng)火速啟幕。“凡是在2017年3月14日至2018年12月24日之間買入長(zhǎng)園集團(tuán)股票，在2018年12月24日持有的股票數(shù)量是可以獲賠的股數(shù)，損失從股民平均買入價(jià)格與每股4.56元之間的差價(jià)都可以進(jìn)行訴訟索賠。我們將代理長(zhǎng)園股民向法定管轄法院深圳市中級(jí)人民法院提起訴訟。”

此外，更早時(shí)間遭遇立案調(diào)查的索賠行動(dòng)也早已啟幕。吳立駿律師公眾號(hào)和博客顯示，“聚力文化財(cái)務(wù)舞弊的直接來(lái)源動(dòng)機(jī)是因?yàn)?017年收購(gòu)的游戲業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，為避免現(xiàn)金利潤(rùn)補(bǔ)償，進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)旒伲瑢?duì)投資者直接造成損害。鑒于此，凡是在2019年4月29日持有聚力文化超過(guò)3000股的股民，都可以加入索賠。”

中國(guó)政法大學(xué)相關(guān)專家指出，近年來(lái)，上市公司因證券虛假陳述而遭遇投資者維權(quán)索賠的案例已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮，這有望倒逼上市公司經(jīng)營(yíng)更趨合規(guī)，也有望助推相關(guān)產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

證券時(shí)報(bào) 王小偉（封面及內(nèi)文配圖來(lái)源于攝圖網(wǎng)）