定了！滿足這6大條件的創投基金可享受稅收優惠

每日經濟新聞 2019-06-19 22:02:58

監管部門今日對享受稅收政策的創業投資基金標準進行了確定，部分符合規定的創投基金將可以按照投資額70%抵扣應納稅所得額，并給予六條具體規定。

每經記者｜任飛每經編輯｜肖芮冬

今日（6月19日），證監會發布私募基金監管問答，其中對享受稅收政策的創業投資基金標準進行了確定，給予六條具體規定，并確立了具體的申請流程。

此前對于機構的認定條件中，《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號）規定了注冊地、資產總額及接受投資時設立的時間等十余項要求，部分符合規定的創投基金將可以按照投資額70%抵扣應納稅所得額。本次對申報條件的再細化，意味著將優先部分企業進行對接，而非全覆蓋。

政策回溯：

部分創投及天使投可按投資額70%抵扣所得稅

根據監管部門出臺的《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》規定，對創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策進行了確立。核心優惠政策是，符合條件的創業投資企業和天使投資機構可以按照投資額70%抵扣所得稅。分為三種情況：

（一）公司制創業投資企業采取股權投資方式直接投資于種子期、初創期科技型企業（以下簡稱初創科技型企業）滿兩年（24個月）的，可以按照投資額的70%在股權持有滿兩年的當年抵扣該公司制創業投資企業的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

（二）有限合伙制創業投資企業（以下簡稱合伙創投企業）采取股權投資方式直接投資于初創科技型企業滿兩年的，法人合伙人可以按照對初創科技型企業投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創投企業分得的所得；個人合伙人可以按照對初創科技型企業投資額的70%抵扣個人合伙人從合伙創投企業分得的經營所得。

（三）天使投資個人采取股權投資方式直接投資于初創科技型企業滿兩年的，可以按照投資額的70%抵扣轉讓該初創科技型企業股權取得的應納稅所得額；當期不足抵扣的，可以在以后取得轉讓該初創科技型企業股權的應納稅所得額時結轉抵扣。

此外，天使投資個人投資多個初創科技型企業的，對其中辦理注銷清算的初創科技型企業，投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內抵扣天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權取得的應納稅所得額。

不過，此前對于創投機構和天使投機構的界定中，只是對注冊地、資產總額及接受投資時設立的時間進行了規定，包括投資后兩年內，創業投資企業及其關聯方持有被投資初創科技型企業的股權比例合計應低于50%等，共計十一項政策限制條件。

《每日經濟新聞》記者注意到，相關政策側重于備案資質，并未對相關創投機構和天使投資機構的實際運營成效進行區別。而今日證監會的私募基金監管問答正是對后者進行了區別，這意味著，此前按照投資額70%抵扣所得稅的優惠政策將優先部分企業進行對接，而非全覆蓋。

聚焦一：

實繳資本最低1000萬、存續期不低于7年

此次問答中，首次對擬享受稅收優惠的創業投資基金進行界定，其中包括實繳資本最低額、存續期限等。這也是此前出臺的《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》，提到的符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定的創業投資企業進行稅收優惠的進一步細化。其中包括六大方面：

一、創業投資基金實繳資本不低于3000萬元人民幣，或者首期實繳資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在工商注冊后5年內實繳資本不低于3000萬元人民幣；

二、創業投資基金存續期限不短于7年；

三、創業投資基金管理團隊有至少3名具備兩年以上創業投資或者相關業務經驗的人員負責投資管理運作；

四、創業投資基金對單個企業的投資金額不超過該創業投資基金總資產的20%；

五、創業投資基金未投資已上市企業，所投資未上市企業上市（包括被上市公司收購）后，創業投資基金所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限；

六、創業投資基金未從事擔保業務和房地產業務。

值得關注的是，本次確定的實繳資本門檻中，特別加入“雙選項”，即首期實繳資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在工商注冊后5年內實繳資本不低于3000萬元人民幣，這是此前證監會設置了創投基金應該實繳資本不低于3000萬元、存續期限不短于7年等門檻的一次補充。

有市場人士向記者表示，創投基金普遍投資早期項目，特別對于天使投資機構而言，實繳資本超過3000萬不是大多數，“放寬至1000萬有利于讓更多企業得到實惠，也是踐行普惠稅收優惠的又一次創新探索。”北京某創投人士向記者表示。

聚焦二：

機構申報后可在20個工作日拿到證明材料

對于符合上述附加條件的機構，可以在通過中國證監會外網監管門戶（網址：neris.csrc.gov.cn/portal）“私募稅收優惠”模塊提出申請（基金管理人賬號由證監局在外網監管門戶創設），按照《享受稅收政策的創業投資基金證明材料申請表》內容填寫相關信息，掃描并上傳相關材料。

值得注意的是，此次特別說明，創業投資基金符合相應條件的，基金管理人應當于4月底前進行上述申報。

監管部門收到申請后，根據日常監管情況以及中國證券投資基金業協會自律管理情況，基金注冊地證監局應自接收申請后20個工作日內（基金管理人補充申請的時間不計算在內），為符合規定條件的申請機構出具享受創業投資企業稅收政策的年度證明材料。中國證監會及其派出機構將對創業投資基金投資運作情況及享受稅收政策資格情況進行抽查。