再融資新政后 證監會允許并購重組配套融資適當調整

每經記者｜朱萬平    每經編輯｜魏官紅    

2月14日再融資新規發布后，對于現有的并購重組項目，配套融資部分如何與再融資新規相銜接？2月28日，證監會方面對外明確表示：允許上市公司在履行內部決策程序后，對配套融資部分做出適當的調整。

據證監會官網今日披露，證監會有關部門負責人答記者問時重點針對再融資政策做出回答。

當被問及“上市公司并購重組項目的配套融資部分如何銜接，證監會有什么安排？”證監會有關部門負責人回答道，再融資新規發布以來，對于現有的并購重組項目，配套融資部分如何與再融資新規相銜接，市場各方較為關切，我們也高度重視。經認真研究，為便利上市公司募集配套資金，抗擊疫情、恢復生產，允許上市公司履行內部決策程序后，對配套融資部分做適當調整。

具體而言，對于已取得行政許可批文，配套融資尚未實施的并購重組項目，上市公司在重新履行董事會、股東大會程序后，可以調整配套融資部分的發行股份價格、發行對象數量、股份鎖定期、發行股份規模等內容。

不過，如果證監會在批文明確了配套融資總金額上限，上市公司不得調增配套融資總金額。此外，對并購重組行政許可批文有效期暫緩計算，變更配套融資方案后無需更換行政許可批文。

“現在屬疫情期間，對并購重組行政許可批文有效期暫緩計算，變更配套融資方案后無需更換行政許可批文，可以提高并購重組效率，有利于上市公司恢復生產經營。”一位業內人士評價道。

而對于已發布重組預案，但尚未取得批文的并購重組項目，相應規則為：若上市公司擬調整配套融資方案中募集資金總額、發行股份價格、發行對象數量、股份鎖定期、發行股份規模等內容的，需重新召開董事會后，提請股東大會審議，無需對發行股份購買資產部分的定價基準日重新確定。

證監會有關部門負責人還表示，在前述情況下，如果上市公司擬將配套融資方案中定價基準日確定方式變更為選擇董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發行期首日之一的，發行對象需符合規定條件且于董事會決議前全部確定，并需重新履行董事會、股東大會審議程序，發行股份購買資產部分的定價基準日需重新確定。此外，上市公司擬新增配套融資的，需要重新履行董事會、股東大會程序，發行股份購買資產部分的定價基準日需重新確定。

而對上市公司并購重組配套融資涉及定向可轉債的，參照上述標準執行。在外界看來，此次配套融資新規明確了并購重組項目的配套融資程序要求，有利于上市公司并購重組項目的配套融資的順利進行，進而也會加快恢復生產經營。

實際上，盡管身處疫情事情，證監會并購重組審核仍在持續推進，支持了企業發展與經濟平穩增長。2月26日，智慧松德發行股份購買資產事項便獲有條件通過。“審核方面，我們做到三個正常，一是正常核發首發批文，二是正常推進審核進度，三是正常推進并購重組許可受理和審核工作。”不久前，證監會副主席閻慶民對外表示。

而此次再融資新規發布以來，國內眾多上市公司已紛紛響應政策，或新發布定增方案，或修改原方案。

封面圖片來源：攝圖網