極致演繹！半日經歷牛熊——道達投資手記

圖片來源：攝圖網

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

半日成交1.2萬億元，熱門賽道集體被低位藍籌股暴扣，把極端撕裂的行情演繹到了極致。

A股這樣的大場面，確實難得一見。只是短短兩個小時，投資者就經歷了一次牛熊。

今天虧錢的人，大概就是上個月賺錢的人吧。達哥今天也挺郁悶，不過有小倉位的證券和消費撐著，賬戶也不是太難看。

極端行情下，資金調倉換股的行為非常明顯。有人星夜赴考場，有人辭官歸故里。又到了多空互相問候，互道“傻瓜”的時候了。

新能源、光伏、元素周期表突然大幅調整，給人山雨欲來風滿樓的架勢。其實簡單理解就是，近來這些板塊漲得太多了，獲利盤太多，一旦有風吹草動，最怕的就是獲利盤殺跌，容易造成集體拋售。

藍籌股初露崢嶸，資金避高就低。但只就一天，是否具有持續性，還有待觀察。更何況關于市場主流資金的支配權熱門賽道會輕易拱手相送嗎？

從藍籌股來看，前期調整充分的大金融、大消費風險明顯釋放了，但這些低位板塊能否就此走強還需要觀察，畢竟市場出現了多次的虛晃一槍。對于藍籌基本面的看法，可以參考昨天的手記文章。

從熱門賽道來看，強周期、半導體、光伏、鋰電池，他們內部的情況又不一樣。大宗類板塊最近才啟動不久，半導體已調整一個月，光伏和鋰電池從5月份至今風光無限。熱門賽道的基本邏輯沒有改變，各板塊之間的節奏不一致，注定了他們之間會出現分化。

對于半導體，達哥還想再說兩句，據盤后公告，萬業企業和雅克科技又要被大基金減持了。達哥真是心疼最近的半導體。

對于前期熱點，資金介入非常深，“一刀切”全部拐頭向下的概率比較小，反復來回拉扯是大概率事件。一句話來說，市場風格切換不會是一蹴而就，期間或會經歷思想的左右搖擺，越是市場劇烈震蕩，越要保持一顆篤定的心。

回顧這兩年的行情，不一直都是在這樣輪動嗎？

去年年初，行情火熱，疫苗、大消費、半導體等持續受市場追捧，行情一直持續到去年7月。其后指數經歷了幾個月的調整，自此分化開始，券商股趴著不動，白酒股扛起市場大旗，帶領指數走強。光伏、半導體、鋰電池也開始了長達11個月的橫盤震蕩，在這期間白酒股一直被投資者視為信仰。

一直到今年6年，以半導體、光伏、鋰電池為代表的“三劍客”才逐漸取代白酒，成為新的明星，自此也開啟了價值投資的噩夢。

再看今天，蟄伏了幾年的藍籌股開始進入視野。這一切的炒作思路，熟悉又陌生。熟悉的是輪動的思路不變，陌生的是有了新的主角。

鐵打的A股，流水的題材，板塊輪動，生生不息。

當下，感覺一部40集的電視劇馬上就要大結局了，市場資金的支配權到底由誰主導，我們一起見證。

（張道達）

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