浙商證券維持中公教育買入評級，中公教育半年報點評：成本投入加大，短期業(yè)績承壓

每經(jīng)AI快訊，浙商證券09月02日發(fā)布研報稱，維持中公教育（002607.SZ，最新價：10.73元）買入評級。評級理由主要包括：1）研發(fā)、教學(xué)、渠道建設(shè)投入加大導(dǎo)致人員、場地等成本大幅上漲，21H1毛利率同比下滑3.66pct；2）受考情影響，公務(wù)員、教師業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)增長較緩，事業(yè)單位業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮麗；3）上半年網(wǎng)點基本完成全年鋪排計劃，Q2費用率環(huán)比下降，下半年利潤端有望企穩(wěn)回升；4）行業(yè)競爭加劇，短期業(yè)績有壓力，但仍然看好公司研發(fā)、服務(wù)、管理上的核心優(yōu)勢。風(fēng)險提示：行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險、行業(yè)競爭加劇、公職招錄人數(shù)不及預(yù)期。

AI點評：中公教育近一個月獲得8份券商研報關(guān)注，買入7家，增持1家，平均目標(biāo)價為12.81元，與最新價10.73元相比，高2.08元，目標(biāo)均價漲幅19.38%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——妥協(xié)or抗?fàn)帲靠缇畴娚藤u家，困在知識產(chǎn)權(quán)“圍獵”中

(記者 蔡鼎)

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