眾興菌業理財被“割韭菜”

每經記者｜李沛沛    每經編輯｜趙 云    

用閑置資金買理財產品，是很多上市公司提高資金使用效率和收益的一項選擇，但新年伊始就有公司因為購買的產品暴跌而緊急更換管理人，引發行業與投資者熱議。

數據來源：記者整理視覺中國圖楊靖制圖

《每日經濟新聞》記者獲悉，1月11日上市公司眾興菌業（002772，股價8.10元，市值33.00億元）連續發布多則公告稱，公司在2021年5月斥資1億元購買了私募基金產品“善緣金206號私募證券投資基金”（以下簡稱善緣金206號），基金存續期1年。截至2022年底，該基金凈資產只剩下6556.25萬元，虧損幅度高達近35%。

鑒于眾興菌業是該基金唯一份額持有人，公司董事會同意將善緣金206號的管理人由原深圳市善緣金基金管理有限公司（以下簡稱善緣金基金）擬變更為天津仙童投資管理有限責任公司（以下簡稱仙童投資），緊急更換了基金管理人。

近半產品目前已清算

根據公告信息，記者整理了前因后果。

2021年5月6日，眾興菌業認購了1億元的善緣金206號產品。彼時公告顯示，該基金的管理人為善緣金基金，托管人為中泰證券，存續期1年。

中基協備案信息顯示，善緣金基金成立于2015年7月，備案于2016年9月，注冊資本1000萬元，在管基金5只，全職員工僅有5人。

該公司實控人邵蓬勃曾在2008年到2011年期間擔任騰訊集團的人力資源總監，另一名高管紀衍升也在騰訊、華為、努比亞等公司有過任職經歷。

善緣金基金設立后曾先后成立9只基金，其中4只目前已清算。善緣金206號成立和備案的時間都在2020年7月，同時在中基協的基金信息最后更新時間停留在2021年6月，也就是眾興菌業認購該基金一個月后。

根據眾興菌業的最新公告，截至2022年底，善緣金206號的凈資產為6556.25萬元，虧損總額3443.75萬元，暴跌近35%。其中，公司預計2022年度將確認善緣金206號的公允價值變動損失約2249萬元，那么2021年度的虧損額在1200萬元左右。

根據眾興菌業的財報，2021年公司的凈利潤總額也就是5496.8萬元，僅善緣金206號一只產品的虧損就令人咋舌。

善緣金206號為何在短時間內虧損幅度如此之大？根據Wind和東方財富Choice數據，該基金在2021年8月底買入某創業板公司，2021年10月底繼續加倉227.6萬股，到2022年4月底清倉賣出。從2021年8月底、2021年10月底分別到2022年4月底，該公司的股價大幅下跌近60%和近40%。

緊急更換基金管理人

在此之前，眾興菌業的理財業務可以被稱為主業之外的“新增長點”。2018~2021年，該公司利用閑置資金進行委托理財產生的收益分別為3519.35萬元、1930.67萬元、1859.41萬元和2426.65萬元。不過到了2022年，情況發生變化。該年度一季報顯示，眾興菌業使用閑置資金委托理財產生的收益為-4724.62萬元；2022年半年報也透露，該公司進行閑置資金委托理財，持有的交易性金融資產因市場波動在本報告期內確認的公允價值變動損失約2300萬元。

理財虧損令持有人和投資者產生了不滿。在2022年4月的一場業績說明會中，投資者現場提出了多項犀利的意見與問題，包括“我們強烈反對公司私募理財”“理財投資為何比重這么大？是否有利益輸送？”等。

眾興菌業方面在給投資者的回復中表示，公司使用部分閑置自有資金進行委托理財，主要目的是為了獲取投資收益，為股東謀取更多的投資回報，不存在利益輸送。

根據最新公告，善緣金206號的基金管理人或將變更為仙童投資。

有私募合規人士告訴《每日經濟新聞》記者，根據《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；基金合同約定的其他情形等。“眾興菌業是善緣金206號的唯一份額持有人，解任基金管理人是可以的。”

中基協備案信息顯示，仙童投資成立于2009年11月，備案于2014年4月，注冊資本1000萬元，目前在管基金34只。根據公開資料，截至2022年11月該公司共發行管理60只私募基金產品，運行最長的一支基金已有12年。

在近期發布的2022年業績預告中，眾興菌業預計2022年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.5億元至1.7億元，原因在于2022年下半年“公司食用菌價格尤其是金針菇產品的銷售價格同比上漲較多”。為此，記者多次撥打眾興菌業電話，均無人接聽。

近年來，上市公司使用閑置資金購買理財產品的現象越來越普遍，相關“爆雷”“踩雷”情況也屢見不鮮。就在剛剛過去的2022年12月底，上市公司塔牌集團發布了一則關于投資理財產品進展情況暨風險提示公告。該公告顯示，公司此前購買的1000萬元信托產品未能如期兌付。

對此，有業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，上市公司的閑置資金當然可以用于投資，但“癡迷”理財肯定是本末倒置，“說到底，買理財是錦上添花，并不能替代主業所帶來的收益”。

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