華泰證券：華為和蘋果新機補庫需求帶動手機產業鏈復蘇

每經AI快訊，華泰證券研報稱，經過兩年半漫長的智能機調整期，近期產業鏈在華為mate 60和蘋果iPhone 15等新機帶動下出現復蘇跡象。據BCI周度數據，截至今年第40周(10/8)，中國智能機出貨量-3% ytd，較上半年(-4%)收窄。自今年第32周(8/13)，中國安卓手機周度出貨量同比增速開始轉正，截至W40連續八周正增長，全年非蘋果-3% ytd，蘋果+0% ytd，差距在縮小。近期臺積電業績會指出，手機/PC出現早期復蘇跡象，新AI功能加持下明年單臺手機半導體用量有望提升5%；大立光也看到蘋果高端加單需求，指引10/11月收入逐月上升。看好智能機/PC階段性恢復，建議關注安卓鏈及傳統蘋果鏈核心標的。