財報更新觸發審核“中止”，6家擬IPO券商業績出爐：4家“雙增”、2家“雙降”

每經記者｜陳晨    每經編輯｜彭水萍

今年4月初，錦龍股份發布公告表示，參股公司東莞證券因暫緩提交IPO申請文件中記錄的財務資料，于2024年3月31日起東莞證券IPO審核進入中止狀態。其實，記者發現，不僅僅是東莞證券，在審的6家IPO券商中，除渤海證券，其余5家都是因發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交的原因而進入中止狀態。

目前，隨著這些在審IPO券商已經披露了2023年年報，他們的財務數據也得以知曉。據記者統計，從增長情況看，財信證券、渤海證券、開源證券、華寶證券實現營收、凈利雙增；其中渤海證券營收增長最高，華寶證券凈利潤增長最高。相反，東莞證券、華龍證券營收、凈利雙降。

6家擬IPO券商去年營收均超10億元

從營業收入角度看，目前在審的6家IPO券商，2023年的營業收入均超過了10億元。其中，財信證券和開源證券表現尤為突出，營業收入分別高達36.46億元和30.61億元。緊隨其后的是東莞證券和渤海證券，二者的營業收入也分別達到了21.55億元和21.01億元。而華寶證券和華龍證券的營業收入則分別為12.22億元和11.97億元。

在凈利潤方面，財信證券在2023年憑借8.58億元的凈利潤居于6家券商榜首。渤海證券、東莞證券和開源證券也表現不俗，凈利潤均超過6億元。相比之下，華龍證券和華寶證券的凈利潤則分別為3.04億元和1.98億元。

從業績變動情況而言，6家券商中有4家實現營業收入、凈利雙增的格局，分別是財信證券、開源證券、渤海證券和華寶證券。

具體而言，渤海證券營業收入增速最高，同比增長了48.39%；其次是華寶證券、開源證券，二者營業收入也分別增長了約16%，另外財信證券穩步增長了8.61%；與之相反的是，東莞證券、華龍證券的營業收入卻出現下滑，二者分別同比下滑了6.26%和10.93%。

在凈利潤增速方面，華寶證券以51.39%的同比增長率領跑；渤海證券緊隨其后，凈利潤同比增長了35.27%；同時，開源證券、財信證券也表現出強勁的增長勢頭，分別增長了20.91%和11.48%。而東莞證券、華龍證券不僅僅是營業收入同比下滑，二者的凈利潤也同樣出現了下滑，分別同比下滑了19.7%和27.88%。

證券自營、財富管理助推營收、凈利“雙增” 

記者進一步了解到，渤海證券營業收入之所以增速最高，與其自營業務收入的顯著增長密不可分。在渤海證券2023年的營業收入中，證券自營業務達到了7.15億元，同比大增238.19%，占比約34%，是渤海證券的第一大收入來源。緊隨其后的是證券經紀和期貨業務，兩者各自占比約19%，各業務條線發展態勢較為均衡。 

記者了解到，2023年，渤海證券股票投資收益率大幅跑贏市場。固收和創投兩個部門的債券投資收益率均排在全市場可比基金的前1%；股轉做市成交金額同比增長284%，市場排名較2022年提高18個位次。

而華寶證券的凈利潤增速之所以領先，與其各業務收入均實現同比增長密切相關。在華寶證券的四大業務收入中，第一大收入來源依然是財富管理業務，去年該業務實現營業收入6.87億元，雖然同比僅增長6.53%，但占據了營業總收入的56%。 

華寶證券在2023年年報中表示，公司財富管理業務戰略性指標規模大幅提升。公司財富管理定位買方業務、建設買方投顧視角，重點推出“低波時代”基金投顧組合。2023年引入私人財富團隊，為公司長期財富管理能力建設奠定基礎。

由于IPO進程以及股權轉讓等原因，東莞證券也因此備受關注。然而，2023年東莞證券營收、凈利雙降，東莞證券在2023年年報中表示，主要是受市場行情和傭金率影響，證券經紀業務收入同比減少，且受市場IPO及再融資節奏放緩影響，投行業務收入較上年有所下降。

同樣是“雙降”的華龍證券，其各項業務中，資產管理、投資銀行業務收入均同比下滑超70%。不過，華龍證券自營業務收入表現可觀，同比大增187.67%。

渤海證券股東股權質押比例壓降

IPO進程往往布滿荊棘和挑戰，券商的上市之路同樣如此。以前述東莞證券為例，2015年6月東莞證券IPO申請即獲受理，直到2022年2月過會，歷時近7年，在全面注冊制實施后，東莞證券從原來的過會狀態轉為新受理狀態，需重新接受注冊制下主板的IPO審核，至今未有進一步進展。

同樣，渤海證券的IPO歷程也不短。據了解，渤海證券于2016年啟動上市工作后，主要受制于公司歷史上國有股轉讓中存在十次國有股權轉讓未辦理國有資產評估及評估結果備案的情形，上市工作一度處于停滯狀態。直到市國資委于2019年11月出具批復文件，確認渤海證券涉及的國有股權形成及變動情況真實、有效，產權清晰，歸屬明確，不存在重大糾紛。 

2021年，渤海證券掃清了制約首發申報的若干障礙，成功化解了諸個歷史遺留問題，首發上市工作邁出關鍵一步。

上交所信息顯示，渤海證券于2023年2月24日向上交所遞交了申請材料，并于3月1日獲得上交所正式受理，順利實現了注冊制下的項目平移。同年3月17日，渤海證券取得了上交所的審核問詢函，并已根據上交所的指導意見將問詢回復報送至上交所。

《每日經濟新聞》記者獲悉，期間，監管機構高度關注公司股東高比例股權質押問題。記者獲悉，針對前述問題，渤海證券推動股東單位根據不同情況實施分類處置，壓降工作取得突破性進展，股東股權質押比例由2023年初的34.79%降至目前的8.14%。

此外，對于外界較為質疑的高管變動頻繁問題，記者也了解到，2021年至今，渤海證券市場化招聘了4名高級管理人員，目前均在任。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211461430752