AI賽道盤前 | OpenAI斷供國內大模型提供搬家方案，算力需求或持續高增，AI概念相關ETF大漲

6月26日（周三），A股縮量普漲：滬指漲0.76%，深證成指漲1.55%，創業板指漲1.8%。成交額超6400億元，上漲股票超4800只。文化傳媒、能源金屬、互聯網、游戲板塊漲幅居前，僅貴金屬板塊下跌。題材股方面，AIPC等顯著回暖，AI概念相關ETF大漲，AI應用層：游戲ETF（159869）收漲6.36%；機器人ETF（562500）收漲2.23%；AI基礎層：數據ETF（516000）收漲5.62%；云計算50ETF（516630）收漲5.09%；AI產業鏈：人工智能AIETF（515070）收漲4.01%。

由于OpenAI“停止對中國等多個國家和地區的API（應用程序編程的接口）使用”，引發的多家國內大模型廠商上線相應“搬家方案”的浪潮，也預示著在人工智能“自主可控”與“人工智能+”應用方面，對算力需求的“龐大市場”。

IDC預測，到2026年中國智算規模將達到1271.4EFLOPS，未來五年復合增長率達52.3%，同期通用算力規模的復合增長率為 18.5%。2023年我國人工智能算力市場規模將達到664億元，同比增長82.5%。相關機構預測，到2027年之前，中國智能算力規模年復合增長率將達33.9%，同期通用算力規模年復合增長率為16.6%。

光大證券分析稱，隨著“人工智能+”的落地，云計算、大數據等技術廣泛應用到各行各業，全球對于通用算力、AI算力需求不斷加大，國內相關企業正深度參與國內算力工程建設，大量的應用場景將持續落地，圍繞算力建設的相關軟硬件企業或將受益。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

（1）人工智能AIETF(515070)：多模態大模型大爆發，AI王者歸來

（2）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產算力扛大旗

（3）數據ETF(516000)：大模型狂飆，數據要素助力AI新格局

（4）機器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

（5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業生產力變革

（6）恒生科技指數ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代