中金：基本面較好、供需格局改善、有政策支持和技術(shù)突破的行業(yè)可能獲得更多關(guān)注

每經(jīng)AI快訊，中金公司研報認(rèn)為，從公募持倉來看，隨著9月下旬市場回暖和ETF基金規(guī)模的擴(kuò)張，股票持倉占比明顯回升，債券持倉占比小幅下降，流動性較好的港股加倉顯著。結(jié)構(gòu)上，前期調(diào)整較多的新能源領(lǐng)域的電力設(shè)備獲得較大幅度的加倉，政策利好支持的非銀金融和家電板塊也獲增持；公共事業(yè)和電子減倉較多，消費(fèi)和上游資源品領(lǐng)域的食品飲料和有色金屬等倉位也有所下降。展望后市，我們認(rèn)為9月底國新會和政治局會議釋放積極的政策信號，財政部表態(tài)未來財政力度加碼，市場底部可能已基本探明。短期來看，政策預(yù)期傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)基本面需要時間，市場中期趨勢延續(xù)但短期面臨波折。中長期看，市場驅(qū)動因素或由估值驅(qū)動邊際轉(zhuǎn)向業(yè)績影響，賽道研究和景氣投資有望重新成為焦點。基本面較好、供需格局改善、有政策支持和技術(shù)突破的行業(yè)可能獲得更多關(guān)注。