券商基金早參 | 證監會原法律部副主任吳國舫被查；國泰君安與海通證券合并案通過反壟斷審查

｜2024年11月21日 星期四｜

NO.1 證監會原法律部副主任吳國舫被查

據中央紀委國家監委駐中國證券監督管理委員會紀檢監察組、江蘇省紀委監委消息：中國證監會第一屆、二屆、三屆創業板發審委委員、原法律部副主任吳國舫涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國證券監督管理委員會紀檢監察組紀律審查和江蘇省無錫市監委監察調查。

點評：吳國舫作為中國證監會原法律部副主任，涉嫌嚴重違紀違法，正接受紀律審查和監察調查，這對中國證券市場監管體系是一個警示，凸顯了監管層內部治理和反腐的重要性。從長遠來看，這有助于提升監管透明度和公信力，對構建健康、規范的市場環境具有積極意義。同時，這也提醒所有市場參與者，無論職位高低，都必須遵守法律法規，維護資本市場的公正和秩序。

NO.2 國泰君安與海通證券合并案通過反壟斷審查

國泰君安吸收合并海通證券有了最新進展。國泰君安11月20日晚間公告，公司重大重組方案已經獲得上海國資委批準。同日，國泰君安公告，近日，國家市場監督管理總局出具了《經營者集中反壟斷審查不實施進一步審查決定書》，經初步審查，國家市場監督管理總局對國泰君安與海通證券合并案不實施進一步審查。國泰君安從即日起可以實施集中。國泰君安目前正在籌劃吸收合并海通證券，由國泰君安通過向海通證券全體股東發行A、H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發行A股股票募集配套資金。

點評：國泰君安與海通證券的合并案通過反壟斷審查，是中國資本市場發展史上的一個重要里程碑。此次合并將形成規模效應，有望提升新實體在國內外市場的競爭力，尤其是在國際業務和風險管理方面。合并后的公司預計將在資產規模和業務排名上實現躍升，有可能改變現有券商的市場格局，對行業集中度和競爭態勢產生深遠影響。同時，這也體現了監管層對于頭部券商整合、優化資源配置的支持態度，預示著未來可能會有更多的券商合并案例出現，推動行業向高質量發展轉型。

NO.3 全國首例以“FOF基金”形式提供場外配資非法案件宣判

近日，上海市第一中級人民法院一審公開宣判全國首例以所謂私募“FOF基金”形式提供場外配資的非法經營犯罪案件。經查明，被告人李某、蔣某在沒有證券融資融券業務資質的情況下，利用分別實際控制的公司，安排被告人葛某等業務員招攬客戶，從客戶處收取保證金，以1:1至1:15不等的杠桿比例為客戶尋求場外配資，通過出借個人證券賬戶或利用公司發行的私募基金產品下投至客戶實際控制的私募基金產品等方式，將場外配資提供給客戶用于買賣證券，從中賺取息差直至案發。上述被告人均已被法院判刑。

點評：全國首例以“FOF基金”形式提供場外配資非法案件的宣判，是中國資本市場法治建設的重要進展。該案件的判決傳遞出監管層對于非法配資行為零容忍的明確信號，對于維護資本市場秩序、保護投資者權益具有重要意義。通過此類案件的公開宣判，可以警示市場參與者，任何試圖通過非法手段規避監管、擾亂市場秩序的行為都將受到法律的嚴懲。同時，這也表明監管層在打擊非法金融活動、防范金融風險方面的決心和能力，有助于提升市場參與者的法律意識，促進資本市場的健康發展。