科創板跟投2024年11月報告：本輪行情以來保薦機構科創板跟投浮虧比例大降近30個百分點

近期成長股相對更強勢的行情讓不少券商的科創板跟投壓力隨之出現緩解。據Choice數據統計，截至今年11月末，保薦機構跟投限售期還沒滿的科創板上市公司共有93家，其中出現跟投浮虧的共有43家，保薦機構科創板跟投浮虧比例達46%，比9月末大幅下降了13個百分點，比8月末本輪行情啟動前更是大幅下降了28個百分點。 另據統計，繼9月的“大回血”之后，今年10月以來，保薦機構跟投進一步實現“回血”。10-11月間，跟投限售期還沒滿的科創板公司中有30多家跟投市值上漲了超千萬，占比超三成，其中市值增長超5000萬元的公司有7家。 科創板跟投浮虧比例持續下降 截至今年8月末，保薦機構跟投限售期還沒滿的科創板上市公司的浮虧比例一度達74.36%，創出年內新高。 不過隨著A股市場在9月下旬迎來大逆轉，此前數月科創板跟投浮虧比例持續上升的勢頭出現大逆轉。9月末，保薦機構科創板跟投浮虧比例為59%，環比大幅下降15個百分點。 10月-11月，隨著市場風格轉向成長股，科創板總體保持強勢。據Choice數據統計，截至今年11月29日，保薦機構跟投限售期還沒滿的科創板上市公司共有93家，其中出現跟投浮虧的共有43家，保薦機構科創板跟投浮虧比例達46.24%，比9月末大幅下降了13個百分點。 具體而言，多項保薦機構科創板跟投浮盈相關數據都在近期的牛市期間實現了較大的改善。據Choice數據統計，截至11月29日收盤，保薦機構跟投浮盈規模過億的科創板公司多達8家，環比9月末增加了4家，分別為百利天恒-U、達夢數據、中科飛測、合合信息、聯蕓科技、金天鈦業、萊斯信息、茂萊光學。 值得一提的是，截至11月末，百利天恒-U帶給保薦機構國投證券的跟投浮盈達3億元，在上述93家科創板公司中位居第一，而相關跟投股份即將于明年初解禁。 此外，數據顯示，截至11月末，有18單科創板項目給保薦機構帶來的跟投浮盈與跟投金額的比值超過了1，環比9月末大幅增加了10單。其中，11月末，百利天恒-U保薦機構的跟投浮盈比例達774.5%，比9月末增長了個82百分點 。 與此同時，截至11月末，有13單科創板項目帶給保薦機構的跟投浮盈超過了承銷保薦費收入，環比9月末同樣大幅增加了7單。其中，百利天恒-U、達夢數據2個項目保薦機構的跟投浮盈與承銷保薦費收入的差額分別高達2.3億元、1.72億元，位列第一、第二。 保薦機構跟投持續“回血” 此輪行情中成長股表現強勁，讓參與科創板跟投的券商也成為最直接的受益者之一。據Choice數據統計，今年9月，跟投限售期還沒滿的科創板公司中有近40家跟投市值上漲了超千萬。 10-11月科創板跟投市值增長排名 剔除期間上市的新股，今年10-11月間，跟投限售期還沒滿的科創板公司中仍然有31家跟投市值上漲超千萬元，占比34.4%，其中市值增長超5000萬元的公司有7家。相比之下，10-11月間，跟投限售期還沒滿的科創板公司中保薦機構跟投市值出現下降的僅有7家，占比7.78%。 而一些恰好在近期上市的科創板公司則讓跟投保薦機構吃到了牛市時期的新股紅利，可以輕松實現跟投浮盈過億。上述8家11月末跟投浮盈規模過億的科創板公司中，合合信息、聯蕓科技、金天鈦業都是9月下旬以來上市的新股，背后的保薦機構分別為中金公司，中信建投，中航證券、中泰證券。 華虹公司月K線 值得一提的是，截至11月末，在跟投限售期還沒滿的科創板公司中，保薦機構處于浮虧狀態的公司還剩43家，比9月末減少了19家。 其中保薦機構跟投浮虧最多的仍然是華虹公司，浮虧規模達0.58億元。不過，隨著9月以來該公司實現大幅反彈，跟投浮虧已較此前最多時近4億元明顯收窄。據統計，9月-11月期間，華虹公司保薦機構國泰君安、海通證券跟投市值大幅增長了2.8億元。雖然11月末跟投浮虧仍然有將近0.6億元，但相比兩家券商所獲得的2.6億元承銷保薦費，此單跟投已具備一定“安全墊”。