DeepSeek算力告急，國產AI算力產業鏈或迎利好！云計算50ETF（516630）大漲

2月10日早盤，A股計算機、通信等行業板塊大幅走強，DeepSeek指數、IDC（算力租賃）指數等盤中大漲。或受DeepSeek相關利好消息提振，云計算50ETF（516630）、恒生科技指數ETF（513180）盤中強勢走高，其中云計算50ETF（516630）一度漲超2.5%，拓維信息、科華數據、奇安信、新點軟件等持倉股漲幅居前。

消息面上，2025年2月6日，DeepSeek因服務器資源緊張已暫停API服務充值。開源證券認為，DeepSeek服務器資源的緊張反映了三條重要邏輯：（1）DeepSeek的規模發展需要算力做支撐，長期有望大幅提升AI算力需求，利好國產AI算力產業鏈；（2）DeepSeek需求火爆，有望帶動全球AI模型+AI應用發展持續超預期，而AI應用的發展也需要推測側算力做支撐，利好AI應用+AI算力產業鏈；（3）DeepSeek帶動全球軍備競賽加劇，近期海外巨頭谷歌、Meta、微軟、亞馬遜資本開支均亮眼，利好全球AI算力產業鏈。