壓實托管人責任，保護投資者利益！證監會修訂基金托管辦法，七大看點值得關注

每經記者｜李蕾    每經編輯｜葉峰    

《每日經濟新聞》獲悉，4月3日，證監會就《證券投資基金托管業務管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）公開征求意見。

據悉，現行《辦法》于2020年7月由證監會和原銀保監會聯合修訂發布，對豐富基金托管行業生態并強化基金托管人責任發揮了積極作用。近年來，行業形勢、監管環境進一步變化，也暴露出一些新的問題，如行業集中趨勢更加明顯，個別托管機構背離業務本源或未切實履責，托管機構的市場化退出機制不盡完善等。

為從制度上解決上述問題，證監會對《辦法》進行了修訂。現行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。主要內容包括完善準入門檻，強化實質展業、風險隔離監管要求，壓實托管人責任，健全退出機制，允許優質托管機構設立全資子公司專門從事托管業務等等。

行業形勢、監管環境變化，證監會修訂基金托管辦法

4月3日，據證監會官網，為貫徹落實中央金融工作會議和新“國九條”關于加強監管、防范風險、推動高質量發展的精神，進一步優化證券投資基金托管行業生態，壓實托管人責任，切實保護投資者利益，支持托管人依法創新組織架構，證監會修訂了《辦法》，現向社會公開征求意見。

據悉，現行《辦法》為2020年7月10日證監會會同原銀保監會修訂發布，對豐富基金托管行業生態并強化基金托管人責任發揮了積極作用。近年來，行業形勢、監管環境進一步變化，也暴露出一些新的問題。

一是基金托管行業集中趨勢明顯。目前，全國性商業銀行及少數幾家證券公司托管了約80~90%公募、私募證券投資基金。部分符合現行行政許可條件的申請人實質展業能力有限，有必要完善準入門檻，支持真正具備較強展業能力與合規風控能力的機構取得該項資格。

二是部分機構在“證券投資基金”托管牌照下大量開展其他業務，背離了業務本源。

三是部分托管機構“托而不管”或者“托而管不了”。個別私募證券投資基金產品發生重大違約，暴露出托管人在準入盡調、投資監督、估值核算、信息披露等環節履職不到位問題，有必要針對性強化相關監管要求，壓實托管人責任。

四是市場化退出機制有待完善。現行法律法規對于“沒有開展”證券投資基金托管業務缺乏具體界定標準，導致不具商業可持續性的機構缺乏有序退出市場渠道，實踐中存在一定程度“囤牌”現象甚至違規超范圍執業的風險。

五是與行業創新發展的需要不完全適應。

為從制度上解決上述問題，在充分總結實踐經驗的基礎上，證監會對《辦法》進行了修訂。

完善準入門檻、健全退出機制，七大看點值得關注

證監會在修訂說明中表示，本次修訂的總體原則是“嚴把準入、聚焦主業、壓實責任、推動創新”。現行《辦法》共六章43條，本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條，主要內容包括五個方面：一是完善準入門檻，二是強化實質展業、風險隔離監管要求，三是壓實托管人責任，四是健全退出機制，五是允許優質托管機構設立全資子公司專門從事托管業務。

每經記者注意到，此次修訂有七大看點值得關注。

看點一：準入標準顯著提升，強化托管機構資質

在“完善準入門檻”方面，修訂后的《辦法》強化了合規風控能力要求，其中凈資產門檻提高，要求商業銀行凈資產不低于500億元人民幣，證券公司及其他金融機構凈資產不低于300億元人民幣。同時具備實質開展基金托管業務能力及可持續商業模式，最近一年總資產規模或者權益類公募基金銷售保有規模居于行業前列。

看點二：督促聚焦主責主業，實質開展基金托管業務

要求申請人在向證監會提交申請時作出取得基金托管資格后，將聚焦主業、實質開展證券投資基金托管業務的說明和承諾。

看點三：私募基金托管要求細化，防范利益沖突

私募證券投資基金若主要投資單一產品、關聯方產品或自身管理產品，須由同一托管人托管。私募基金管理人應當在基金合同、托管協議等中約定，管理人應當協調所投資產品托管人向上層基金托管人提供相關投資信息，如無法協調提供的，管理人不得投資。

看點四：內控與評估機制升級，規范業務獨立性

《辦法》明確基金托管人不得為迎合基金管理人需求，降低準入標準和業務管控措施；不得以承包、轉委托等方式開展基金托管業務。

其次，基金托管人應當每年聘請符合《證券法》規定的會計師事務所，或者由托管人內部審計部門組織，針對基金托管法定業務和增值業務的內部控制制度建設與實施情況，開展相關審查與評估，出具評估報告，其中外部審查評估應當每三年至少開展一次。

同時，基金托管人應當建立嚴格的隔離墻制度，確保基金托管業務與本機構其他業務保持獨立，隔離業務風險，切實防范利益沖突和利益輸送。

看點五：健全退出機制，完善取消資格的情形

未實質開展基金托管業務，取得業務許可證滿2年后，連續36個月月均基金托管資產規模低于50億元人民幣的托管人將被依法取消基金托管資格。

對于未能在規定時間內通過整改驗收的，違反法律法規、情節嚴重的，以及法律法規規定的其他情形，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，證監會可依法給予罰款，并處暫停或者撤銷基金從業資格，國家金融監督管理總局可以并處禁止一定期限直至終身從事銀行業工作。

看點六：允許優質托管機構設立全資子公司專門從事托管業務

明確金融機構近三年基金托管業務規模、收入、利潤、市場占有率等指標居于所在行業前列，且基金托管業務合規管理和風險控制能力優良、最近三年無重大違法違規記錄的，可以設立全資子公司專門開展托管業務。全資子公司申請基金托管資格，須符合的條件與其他申請人總體一致，同時考慮托管子公司實際，將實收資本標準降低至50億元人民幣。

看點七：做好存量業務銜接安排，合理設置過渡期

明確“新老劃斷”，即要求存量基金托管人總體持續符合“現行”《辦法》規定的相關準入條件。針對不符合《辦法》第28條“一托到底”要求的部分存量私募基金，要求原則上應當3年內完成規范整改，變更托管人、修改基金合同或者托管協議等，經證監會認可的特殊情形除外。

封面圖片來源：每經記者 韓陽 攝