科技摩擦加劇，半導體國產化進程有望進一步加速

4月17日午后，A股延續窄幅震蕩態勢，主要寬基指數紅綠互現、漲跌不一。近期自主可控主題熱度提升，信創ETF（562570）漲幅超1%，科創半導體ETF（588170）漲幅近1%。科創半導體指數中，神工股份、安集科技、天岳先進、華峰測控、路維光電、廣鋼氣體等漲幅居前。

萬聯電子認為，科技摩擦加劇，我國半導體產業鏈國產替代有望加速推進。關稅博弈未定，全球貿易摩擦或加劇，我們認為半導體產業國產化進程有望進一步加速，國產算力亦迎來發展機遇。半導體自主可控邏輯加強，關注先進制程突破帶來的國產份額提升，以及半導體行業各細分領域的龍頭企業。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。