國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備加速驗證，大部分環(huán)節(jié)已具有較好替代性

4月23日早盤，A股整體高開，主要寬基指數(shù)悉數(shù)上行。行業(yè)方面，汽車、計算機(jī)、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、通信等漲幅居前。近期受關(guān)稅風(fēng)險擾動，自主可控、國產(chǎn)替代主題熱度抬升。其中，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）早盤小幅回調(diào)，信創(chuàng)ETF（562570）現(xiàn)漲幅近1%。

中信建投認(rèn)為，當(dāng)前貿(mào)易環(huán)境下，抓住自主可控、出海與紅利三條主線。其中半導(dǎo)體設(shè)備方面，2024年美國進(jìn)口占國內(nèi)規(guī)模比重約10%，過去美國對華半導(dǎo)體制裁加大背景下，國產(chǎn)設(shè)備加速驗證，大部分環(huán)節(jié)已具有較好替代性，且經(jīng)濟(jì)性明顯，看好國產(chǎn)替代加速。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。