機構稱半導體行業需求復蘇背景下景氣度持續向好

5月22日早盤，A股整體維持窄幅震蕩，滬指翻紅。國防軍工領漲兩市，銀行、電子、通信、交通運輸等行業跟漲。近期科創半導體ETF（588170）熱度升溫，早盤一度上漲近1%，現小幅上漲。指數成分股中，滬硅產業、天岳先進、晶升股份、華峰測控、深科達、中科飛測等漲幅居前。

國海證券認為，半導體行業需求復蘇背景下景氣度持續向好，自主可控趨勢明確。2025Q1，在國補及AI端側等新興應用的雙重帶動下，數字芯片設計板塊業績表現亮眼，營收、利潤同比均實現快速增長；同時，得益于行業周期復蘇，半導體封測板塊毛利率同比有所提升；此外，隨著國內晶圓廠的擴產及設備國產化率的提升，半導體設備板塊訂單增長趨勢樂觀，業績持續穩健增長。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。