游戲傳媒板塊AI應用起勢，昆侖萬維早盤狂飆超7%，聚焦游戲ETF（159869）布局窗口

5月26日早盤，A股游戲板塊走強，游戲ETF（159869）高開后震蕩攀升，現已漲近2%。持倉股中，昆侖萬維早盤狂飆超7%，游族網絡漲超5%，華立科技漲超3%，迅游科技、冰川網絡、電魂網絡等均漲幅居前。

消息面上，5月20日，騰訊混元團隊宣布：騰訊混元游戲視覺生成平臺正式發布。這是首個工業級AIGC游戲內容生產引擎，大幅優化了游戲資產生成與游戲制作流程。據官方介紹，騰訊混元將Hunyuan-Game定位首個為工業級游戲內容資產生成打造的AIGC系列大模型。5月22日，昆侖萬維宣布面向全球市場，同步發布天工超級智能體。這款產品采用了Al agent架構和deep research技術，能夠一站式生成文檔、PPT、表格、網頁、播客和音視頻多模態內容。多模態模型及Agent的持續更新迭代，將推動AI應用在內容創作、商業活動等垂直領域加快滲透。

華創證券認為，當下傳媒板塊明線為AI應用起勢，暗線為哪吒帶來的文化自信，需要銳度和配置并重；2023年是閉源通用大模型的爆發之年，看好今年成為中國開源大模型的爆發及應用格局重塑之年。第一步為公有云價值重塑+產業重回增長；第二步為有平臺有用戶有場景，但缺少大模型能力賦能或此前沒有下定決心的公司；第三步為C端場景不斷落地，如端側硬件+游戲娛樂。