工作影響生活質量？知名量化私募基金實控人宣布“不干了”

每經記者｜楊建    每經編輯｜趙云    

“經過慎重的考慮，將于本月卸任靖奇投資基金經理職務，其所管理的基金產品也將于本周起正式進入清盤流程。”

近期，知名量化私募靖奇投資實控人范思奇卸任的致歉信引發了私募圈的關注。對于卸任原因，范思奇表示：“作為基金經理，我發現管理公司事務、協調合作關系及處理合伙人事務占用了絕大部分時間，這不僅影響了我的生活質量。”

私募排排網數據顯示，截至5月底，量化私募今年以來收益均值為6.85%，而范思奇管理多只產品都超過了這一水平。那是什么在“影響生活質量”呢？

知名量化私募基金實控人，突然“不干了”

近期，靖奇投資創始合伙人范思奇宣布卸任基金經理，所管產品進入清盤流程。

在致歉信中，范思奇表示：“經過慎重的考慮，我將于本月卸任靖奇投資基金經理職務，我所管理的基金產品也將于本周起正式進入清盤流程。”

“做出這一決定并不容易。近年來，市場環境變化迅速，給我帶來了較大的身心壓力。”

其稱，“更重要的是，作為基金經理，我發現管理公司事務、協調合作關系及處理合伙人事務占用了絕大部分時間，這不僅影響了我的生活質量，也讓我逐漸失去了最初進入行業時的熱情與樂趣。”

“目前，公司已安排妥善的清盤計劃，絕大部分產品預計將于本月底前完成清盤。如有任何疑問，請隨時聯系公司相關工作人員。”

范思奇表示，“關于未來，我計劃繼續從事交易相關工作，但將不再以公司形式參與市場。最后，關于當前市場，我想分享一點看法，資產類別并無絕對優劣，收益屬性因人而異，但當前股市相較于持有現金可能更具機會。祝愿大家在投資道路上收獲理想回報！”

資料顯示，靖奇投資位于上海，成立于2015年3月9日，同年8月完成備案登記，目前公司管理規模10億-20億元。公司產品的主要策略包括股票量化多頭、指數增強、中性對沖、期貨高頻等。

經股權穿透，范思奇是公司第一大股東，另一位創始人唐靖人，早年在南華期貨海外事業部擔任經理，后與范思奇一起創業，擔任合規風控負責人。范思奇是公司的實控人兼董事長、總經理。

另據私募排排網資料，范思奇畢業于倫敦CASS商學院，曾就職于瑞銀證券，負責算法交易模型開發，現在致力于統計建模在中國證券及期貨市場的開發和應用。

業績穩定，但產品管理規模大起大落

私募排排網數據顯示，截至5月底，有業績展示的1648只量化策略產品，今年以來收益均值為6.85%，其中1444只產品實現正收益，占比為87.62%。

而從靖奇投資的業績來看，范思奇管理的靖奇天泰1號截至今年6月6日的單位凈值為0.8920元，今年以來的收益為1.44%，成立以來虧損10.8%，區間最大回撤高達40%，而其管理規模從去年底的500萬元做到了2500萬元；

再如靖奇睿科五號，截至今年6月6日的單位凈值為1.0940元，今年以來收益7.68%，成立以來收益為285.17%。但該產品規模則從2024年1月31日的8791萬元，一度縮水到目前的2902萬元。

此外靖奇基石5號截至6月6日的單位凈值為2.3080元，今年以來收益9.49%，該產品成立以來收益130.8%。

靖奇投資相關人士接受私募排排網采訪時表示，本次涉及到清盤流程的基金主要為范總個人管理的自營產品，占公司總管理規模的比例不大，公司會妥善處理相關事宜。公司去年以來陸續引入了多位新PM擴充產品線，目前投研團隊充沛，且策略運行良好，資管業務并不受影響。后續公司股權結構可能會調整，提升其他合伙人股權占比和團隊激勵。

不過有業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，量化私募行業確實面臨較大的壓力，這種壓力主要體現在以下幾個方面：

首先是隨著監管政策的不斷收緊，量化私募面臨更大的合規挑戰；

其次是量化私募行業競爭激烈，費率價格戰成為常態，這種價格戰可能影響行業的盈利模式，導致部分機構難以維持長期競爭力；

第三是量化私募的規模擴張速度過快，但策略迭代速度跟不上，導致業績承壓。

此外，業內還面臨一些比較普遍的困境，諸如：

量化私募行業對人才的需求極高，但近年來出現了核心投研人員集體離職的情況，引發行業擔憂。

量化策略同質化問題日益嚴重，量化私募的超額收益逐漸衰減，進一步壓縮了超額收益的空間。

市場風格變化多端，量化私募需要不斷調整策略以適應市場變化。

量化私募的投資者對業績的期望較高，一旦業績不達預期，投資者可能會迅速流失。