3500點突破在即！如何讓收益更大更快？——道達(dá)投資手記

今天，市場傳來多個利好。

首先，特朗普簽署行政命令，延長所謂“對等關(guān)稅”暫緩期，將實施時間從7月9日推遲到8月1日。

其次，香港證監(jiān)會表示，持續(xù)推動將人民幣股票交易柜臺納入港股通，力爭近期向市場公布實施細(xì)則；擴(kuò)大南向通參與機(jī)構(gòu)范圍，加入券商、保險公司、理財及資產(chǎn)管理公司。

最后，環(huán)球網(wǎng)援引彭博社報道稱，美國財政部長貝森特當(dāng)?shù)貢r間7日表示，他預(yù)計將在未來幾周內(nèi)與中方官員會面，以推動中美在貿(mào)易及其他議題上的磋商。

上述三個消息提振了市場的做多情緒，整個亞太市場今天普漲。

另外，高盛研究團(tuán)隊發(fā)布報告稱，預(yù)計到2025年底，中國在岸和離岸上市公司將派發(fā)共計3萬億元人民幣的股息，派息規(guī)模將達(dá)到歷史新高。高盛還表示，在當(dāng)下低息環(huán)境下，中國上市公司派息/回購規(guī)模增長將吸引更多投資者，企業(yè)估值也有望水漲船高。

受到利好消息提振，今天A股繼續(xù)上攻。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.70%，3500點關(guān)口近在咫尺；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.46%、2.39%。

代表小盤股、微盤股的國證2000指數(shù)、微盤股指數(shù)連續(xù)兩天上漲，徹底打破了此前市場關(guān)于量化交易新規(guī)可能影響小盤股、微盤股的擔(dān)憂。

上證指數(shù)今天再創(chuàng)本輪新高。由于未來一周沒有重要時間窗口，因此市場仍有上行動力，并有望挑戰(zhàn)去年11月的高點3509點。

技術(shù)面上，昨天達(dá)哥提到，30分鐘及60分鐘的頂背離共振現(xiàn)象，后續(xù)會反復(fù)或消失。今天，頂背離共振果然消失了。

因此，策略上，仍然是輕指數(shù)、重板塊、重個股。不過，由于頂背離現(xiàn)象仍然存在，在操作上盡量提高確定性。

板塊方面，達(dá)哥最近一個月提到的PCB、CPO、游戲、多元金融（非銀金融的分支），今天漲幅居前。

為何PCB、CPO、游戲這些板塊近期漲勢不錯？這里有個秘訣。

在市場預(yù)期牛市主升浪的背景下，那些突破創(chuàng)新高的板塊，尤其是突破雙頭、突破中長期壓力位的板塊，其短期的上行推動力是非常強(qiáng)的。

在牛市中，要想收益最大化，突破創(chuàng)新高的板塊、龍頭板塊，是一個捷徑，尤其是那些剛確認(rèn)突破的有效性、有產(chǎn)業(yè)趨勢的板塊。

隨著AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，興業(yè)證券認(rèn)為，服務(wù)器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環(huán)節(jié)價值量將大幅提升。

創(chuàng)新藥板塊今天沖高回落。達(dá)哥前段時間提到，創(chuàng)新藥板塊指數(shù)的走勢，有點類似于去年11月的人形機(jī)器人板塊指數(shù)走勢。

因此，即便創(chuàng)新藥板塊指數(shù)在前高附近震蕩，后續(xù)依然值得關(guān)注。

SoC板塊方面，昨天收盤后發(fā)布業(yè)績的瑞芯微、樂鑫科技，其第二季度的凈利潤均超出預(yù)期。再加上此前業(yè)績超預(yù)期的泰凌微，板塊內(nèi)三家公司業(yè)績超預(yù)期，印證了行業(yè)的景氣度。

SoC板塊，雖然值得關(guān)注，但去年9月以來漲幅較大，所以在操作上要注意節(jié)奏，尤其是交易細(xì)節(jié)要精細(xì)化，先保證短期交易的成功率。畢竟之前漲幅較大，如果追高，一旦震蕩時間過長或短線浮虧，難免影響心態(tài)。

光伏板塊今天大漲，帶動BC電池、HJT電池、TOPCon電池等板塊上漲。

光伏方向上漲，主要是受一則與硅料收儲有關(guān)的“小作文”刺激。另外，工信部近日召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，多位參會企業(yè)負(fù)責(zé)人稱，會議給予行業(yè)發(fā)展極大信心。

經(jīng)過今天的大漲，光伏板塊指數(shù)正式確認(rèn)了最近幾天突破去年12月至今年3月雙頭的有效性。由于是剛突破及確定有效性，達(dá)哥認(rèn)為，短期會有上行動力或有反復(fù)活躍的機(jī)會。

華創(chuàng)證券表示，未來隨著行業(yè)自律的推進(jìn)以及供給側(cè)政策落地，行業(yè)供需有望改善，帶動產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利修復(fù)。目前，光伏行業(yè)價格及盈利均處于底部位置，板塊估值水平同樣較低，供給側(cè)政策的修復(fù)預(yù)期下，板塊有望迎來反彈。

內(nèi)存巨頭長鑫存儲啟動上市輔導(dǎo)，預(yù)期估值超過1400億元。受該消息影響，存儲芯片、先進(jìn)封裝方向今天表現(xiàn)不錯。

中信證券表示，未來長鑫存儲上市，有望持續(xù)拉動擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備國產(chǎn)化率有望逐步提升，建議重點關(guān)注長鑫設(shè)備、封測、模組及IC載板產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的。

天風(fēng)證券表示，展望第三、四季度，存儲大板塊或持續(xù)漲價。其中HBM、eSSD、RDIMM、DDR等高難度高速發(fā)展產(chǎn)品國產(chǎn)化率持續(xù)提升，國內(nèi)存儲市場進(jìn)一步加速成長。

京東外賣宣布，正式啟動“雙百計劃”，投入超百億元真金白銀扶持更多品類標(biāo)桿品牌銷量破百萬。

這意味著，上個周末以淘寶閃購和美團(tuán)為主力的新一輪外賣大戰(zhàn)，迎來了京東的參與。

而在市場方面，據(jù)財聯(lián)社報道，美團(tuán)的賣空數(shù)據(jù)從6月初的585.01萬股升至7月7日的1728.52萬股，期間增幅達(dá)到195.47%。阿里和京東的賣空數(shù)據(jù)則表現(xiàn)較為溫和。

在外賣行業(yè)掀起大戰(zhàn)的同時，33家建筑類企業(yè)聯(lián)合發(fā)出建筑行業(yè)“反內(nèi)卷”倡議書，共同推動行業(yè)轉(zhuǎn)型，摒棄“內(nèi)卷式”競爭。

廣州龍歸街南嶺村“放大招”，結(jié)婚+生娃最高可獎20萬元。達(dá)哥看了一下，最高僅限于初婚夫妻雙方均為南嶺聯(lián)社戶籍股東成員，倘若夫妻一方非本村戶籍，則獎勵要少一些，即便如此，該村的獎勵也不低。

最后，達(dá)哥作一個總結(jié)：今天大盤再創(chuàng)新高，由于未來一周沒有重要變盤時間窗口，因此短期仍有上行動力。操作上，輕指數(shù)、重板塊、重個股。

板塊方面，短期關(guān)注創(chuàng)新藥、游戲、AI硬件等產(chǎn)業(yè)趨勢明確或有潛在可延伸主題的板塊；中期而言，繼續(xù)研究以證券、保險、互聯(lián)金融為代表的非銀金融及金融科技。

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（張道達(dá)）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝