通信ETF飆漲5.6%！AI算力引爆光模塊行情，中國廠商全球主導地位凸顯

每經編輯｜彭水萍

繼上周滬指站穩3500點后，今日滬深兩市震蕩上行。CPO概念股爆發，通信板塊開盤領漲，含光模塊較多的通信ETF（515880）開盤漲超5%，盤中成交額近1.35億元，持倉股新易盛逼近20%漲停，中際旭創、天孚通信漲幅近10%。消息面上，新易盛預計上半年歸母凈利37億元至42億元，同比預增328%～385%，業績爆發。

華龍證券表示，高速光模塊需求提升有望帶動行業盈利能力提升。大模型興起和生成式人工智能應用顯著提升帶動人工智能服務器市場規模持續擴大，帶動高速光模塊需求快速增長。根據Lightcounting預測，2025年800G以太網光模塊市場規模將超過400G，隨著高速光模塊的快速導入，預計2029年800G和1.6T光模塊的整體市場規模將超過160億美元。近年來中國光模塊廠商在全球的市占率持續提升，最新發布的2024年全球光模塊TOP10榜單顯示，中國廠商已在該領域占據主導地位（占7席）。

銀河證券認為，展望下半年，目前時點為AI預期的底部區域，AI算力產業鏈預期會不斷復蘇，帶來新一輪的投資機遇。包括算力AI產業鏈邊際改善，衛星互聯網＋量子科技方興未艾，具體子板塊表現在運營商、光通信、衛星互聯網及量子科技等方面。

通信ETF（515880）跟蹤通信設備指數，從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術服務等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備行業相關上市公司證券的整體表現。通信ETF（515880）在同類ETF中流動性好，標的指數光模塊權重占比近30%，本輪AI浪潮下充分受益。 

從歷史表現來看，通信ETF（515880）跟蹤的通信設備指數自2025年1月2日以來漲幅達13.5%，高于同期的800通信和5G通信指數，業績表現更優。

來源:Ifind（注：截至2025年7月15日）指數過往表現不代表未來。

感興趣的投資者可以逢低分批配置通信ETF（515880）平滑風險，沒有股票的投資者可以關注通信ETF聯接基金（聯接A：007817；聯接C：007818）。

注：如提及個股，僅供參考分析，不構成任何投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。