臺積電上調收入增速預期，科創半導體ETF（588170）跳空高開

截至2025年7月24日 13點43，上證科創板半導體材料設備主題指數強勢上漲1.55%，成分股中科飛測上漲5.00%，芯源微上漲4.92%，耐科裝備上漲3.27%，富創精密，中芯國際等個股跟漲。科創半導體ETF（588170）上漲1.41%，最新價報1.08元。流動性方面，科創半導體ETF（588170）盤中換手29.47%，成交7864.82萬元，市場交投活躍。規模方面，科創半導體ETF（588170）最新規模達2.64億元，創近3月新高。份額方面，科創半導體ETF（588170）近3月份額增長1600.00萬份，實現顯著增長。資金流入方面，科創半導體ETF（588170）最新資金凈流入631.44萬元。

消息面上，近日臺積電上調2025年收入預期增速至30%左右，主要受益于AI需求持續強勁及非AI需求溫和復蘇。2Q25收入達300.7億美元，超指引上限，HPC業務占比60%，環比增長14%。同時， AMD計劃重啟MI308芯片出口，政策松動有望推動國內算力基礎設施建設。

國信證券認為，半導體行業景氣度較高，AI需求持續強勁，非AI需求溫和復蘇。臺積電2Q25收入超預期，上調全年收入增速至30%左右，反映行業整體向好。此外，美國批準H20芯片恢復對中國出口，有助于國內算力基礎設施建設，相關產業鏈公司有望受益。瑞芯微發布端側存算合封協處理器，提升端側AI硬件性能，推動存儲方案迭代，帶來增量市場機會。同時，多模態、人工智能體等技術的演進，進一步增強AI應用的體驗，建議關注端側SoC產業鏈。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。