機(jī)構(gòu)稱北美云廠商資本開支持續(xù)擴(kuò)張，AI算力需求強勁

8月7日早盤，A股行業(yè)板塊跌多漲少，鋼鐵、有色金屬、通信、電力設(shè)備、煤炭等跌幅居前，稀土、大飛機(jī)、CRO、創(chuàng)新藥、鋰電等概念板塊下挫。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）盤中小幅回調(diào)，持倉股中，新易盛、中際旭創(chuàng)兩大CPO光模塊龍頭領(lǐng)跌，深信服、易點天下、國投智能、中科星圖等跌幅居前。

東海證券指出，北美四大云廠商均公布了2025Q2財報，云業(yè)務(wù)營收持續(xù)高增，同時資本開支不斷上行，反映出云廠商在算力需求呈指數(shù)級暴增的背景下超前布局以避免產(chǎn)能瓶頸、以及搶占未來科技競爭的制高點的決心。

北美云廠商資本開支持續(xù)擴(kuò)張，顯示AI算力需求強勁，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。