政策持續(xù)加碼、行業(yè)景氣回升、AI落地加速，游戲板塊三重驅動

8月22日，2025年科隆游戲展大獎正式公布獲獎名單，疊紙旗下的《戀與深空》獲得最佳移動游戲獎項。自2023年科隆游戲展首次設置“最佳移動游戲獎”以來，中國的游戲廠商就展現(xiàn)出一騎絕塵的姿態(tài)。從《光·遇》到《原神》，再到《戀與深空》，國產(chǎn)游戲已經(jīng)連續(xù)3年獲得這一獎項。《戀與深空》更是首個獲得國際獎項的女性向游戲。項目組在科隆現(xiàn)場接受采訪時透露，截至目前，《戀與深空》全球玩家總數(shù)已經(jīng)突破7000萬。此外，《原神》《明日方舟：終末地》《影之刃零》均獲得獎項提名，國內(nèi)廠商2PGames參與發(fā)行的《小小書店》獲得“最具影響力”獎。海外游戲方面，《生化危機：安魂曲》收獲4個獎項，《紀元117：羅馬和平》《咚奇剛：蕉力全開》《空洞騎士：絲之歌》等均有獎項進賬。

中航證券發(fā)布研報稱，政策持續(xù)加碼、行業(yè)景氣回升與AI落地加速，正構成游戲板塊的三重驅動。短期看，版號常態(tài)化釋放和暑期檔新品上線將支撐業(yè)績兌現(xiàn)；中期看，AI技術對研發(fā)和運營的重塑將推動降本增效與內(nèi)容升級；長期看，全球化拓展將持續(xù)打開增長空間。

游戲板塊具備AI、內(nèi)容、商業(yè)化模式變革多點催化，游戲ETF（159869）跟蹤中證動漫游戲指數(shù)，反映動漫游戲產(chǎn)業(yè)A股上市公司股票的整體表現(xiàn)，關注游戲ETF（159869）布局機會。