海外需求爆發，100Ah電芯“一芯難求”，儲能電芯出現"搶購潮"；兩部門發文，構建北斗精準時空信息服務體系——《投資早參》

每經記者｜楊建    每經編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，道瓊斯指數漲0.77%，標普500指數漲0.83%，納斯達克綜合指數漲0.98%；西部數據漲超5%，美光科技漲超4%；大型科技股走強，亞馬遜漲超4%；特斯拉漲超1%。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.11%，阿里巴巴跌超4%，蔚來跌超3%，小鵬汽車跌超2%，百度集團漲近2%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.91%，報3602.40美元/盎司；COMEX白銀期貨跌1.77%，報41.32美元/盎司。國際油價集體收跌，美油主力合約跌0.98%，報63.34美元/桶；布倫特原油主力合約跌1.11%，報66.85美元/桶。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數漲0.74%報23770.33點；法國CAC40指數跌0.27%報7698.92點；英國富時100指數漲0.42%報9216.87點。

（二）行業掘金

1、1、近期媒體報道，由于海外需求爆發，這場始于2025年初的儲能電芯“搶購潮”，本質上是全球能源格局重構的連鎖反應。北美市場則呈現“大儲+工商業儲”雙輪驅動。德國、意大利等國的戶用儲能滲透率已突破25%，家庭用戶“自發自用+余電上網”的模式成為主流。德國能源署數據顯示，2025年上半年，歐洲新增儲能裝機達12GWh，同比增長210%，其中戶儲占比超60%。英國成為了新的亮點，2025年上半年，英國新增安裝超過1.8萬套儲能系統，是去年同期的兩倍，這一增長得益于政府補貼政策的持續發力和產品價格的下行。

點評：全球儲能市場的“井噴”，直接推高了對中國電芯的需求，目前100Ah電芯正經歷著一場供不應求的搶購熱潮。高工鋰電數據顯示，2025年上半年，中國儲能電芯出口量達85GWh，同比增長280%，占全球市場份額超75%。從全球范圍來看，戶儲市場需求正呈現出迅猛的回升態勢，成為拉動100Ah電芯需求增長的重要力量。2025年上半年全球小儲電芯出貨量達到21.65GWh，而100Ah電芯作為小儲電芯中的關鍵型號，需求增長尤為顯著。概念股包括鵬輝能源、南都電源、上能電氣等。

2、9月4日，工業和信息化部、市場監督管理總局對外發布《電子信息制造業2025－2026年穩增長行動方案》。明確提出，構建基于北斗的精準時空信息服務體系，推動北斗與人工智能、智能網聯汽車、低空經濟等領域的深度融合，賦能千行百業數字化轉型。拓展規模化應用場景，重點在工業、文旅、教育、健康、智慧城市等方面。推廣北斗解決方案，包括智能交通、無人農機、低空監測等領域。推動北斗技術融合與創新，支持北斗與5G、AI、物聯網技術結合，開發高精度定位、短報文通信等融合應用。推動北斗功能成為智能手機與穿戴設備標配。

點評：北斗產業作為中國自主可控的時空信息基礎設施，其市場前景呈現規模化、智能化、全球化三重發展趨勢。數據顯示，2025年北斗產業總產值預計達5000億-6000億元，較2020年增長近50%，年均復合增長率超10%。2030年產業規模有望突破1.5萬億元，其中高精度定位服務、低空經濟等新興領域成為核心增長點。北斗產業正處于規模化應用深化與全球競爭力提升的關鍵期，受益于政策紅利、技術自主可控、應用場景拓展及國際合作深化，未來將在低空經濟、智慧城市等領域持續爆發。概念股包括天銀機電、上海瀚訊、華力創通等。

3、華為三折疊屏手機Mate XTs非凡大師正式發布，售價17999元起，將于9月12日正式開售。此次發布會上，余承東首次公開華為三折疊屏手機Mate XTs非凡大師所搭載的為麒麟9020。該款手機搭載麒麟9020和鴻蒙操作系統，軟硬芯云協同，整機性能提升36%。這也是時隔4年之后，麒麟首次在發布會公開展示。此次華為更強調三折疊手機在軟件生態方面的拓展。余承東還透露，搭載鴻蒙5的終端設備數量已突破1400萬。

點評：IDC發布的報告顯示，2025年上半年，中國折疊屏手機出貨量達到498萬臺，同比增長12.6%。期間內，華為以374萬臺的出貨量占據75%的市場份額，創下歷史新高。自2019年發布首款折疊屏手機以來，華為成為首個累計出貨量突破1000萬臺的中國品牌。蘋果也已蓄勢待發，準備加入戰局。天風國際證券分析師郭明錤此前透露，蘋果計劃于2026年推出其首款可折疊iPhone，并計劃于2028年跟進發布可折疊iPad。蘋果加速入局折疊屏，有望帶動折疊屏手機實現加速放量。概念股包括宜安科技、中京電子、碩貝德等。

（三）避雷針

國瓷材料：公司發布公告，公司持股5.00%的股東王紅，計劃自15個交易日后的3個月內，通過集中競價或大宗交易的方式，減持公司股份不超過300萬股（占公司總股本的0.30%）。

嘉和美康：公司發布公告，公司持股6.17%的股東弘云久康數據技術（北京）有限公司，計劃自10月9日起3個月內，通過集中競價方式，減持公司股份不超過137.59萬股，即不超過公司總股本的1%。

濟民健康：公司發布公告，公司控股股東、實控人之一致行動人雙鴿集團有限公司計劃15個交易日后的3個月內，以集中競價和大宗交易方式，減持公司股份合計不超過1575.27萬股，即不超過公司總股本的3%。

拱東醫療：公司發布公告，公司控股股東、實控人施慧勇擬通過大宗交易方式，減持公司股份不超過440.99萬股；控股股東、實控人之一致行動人金馳投資擬通過集中競價交易方式，減持公司股份不超過220.49萬股（占公司總股本的1%）。

力鼎光電：公司發布公告，控股股東及其一致行動人在2025年5月13日披露了減持計劃，三家合伙企業分別減持了340.31萬股、227.53萬股和129.60萬股，占公司總股本的比例分別為0.83%、0.55%和0.32%，減持計劃部分完成。減持后，控股股東及一致行動人合計持有公司35386.59萬股，占公司總股本的86.17%。

諾力股份：公司發布公告，公司控股股東、實控人、董事長丁毅及其一致行動人、總經理、董事毛英擬通過大宗交易方式減持公司股份不超過515.2萬股；公司實控人的一致行動人、副董事長、副總經理丁晟擬通過集中競價交易方式減持公司股份不超過257.6萬股。公司董事、高級管理人員鐘鎖銘擬通過集中競價交易方式減持公司股份不超過29.09萬股。

博隆技術：公司發布公告，公司監事會成員馮長江持有公司股份2409600股，占公司總股本的比例為3.01%。馮長江先生因自身資金需求，計劃自本公告披露日起15個交易日后的3個月內，在符合法律法規規定的前提下，通過集中競價交易的方式減持不超過600000股，即不超過公司總股本的0.75%，減持價格按照減持實施時的市場價格確定。

嘉和美康：公司發布公告稱，公司股東弘云久康數據技術（北京）有限公司持有公司股份8485931股，占公司股份總數的6.17%。公司于2025年9月4日收到弘云久康出具的《減持計劃的告知函》，因自身流動性需求，股東弘云久康計劃自2025年10月9日起3個月內根據市場情況通過集中競價方式減持其持有的公司股份合計不超過1375855股，即不超過公司總股本的1%。

國光連鎖：公司發布公告，公司實際控制人之一兼董事長胡金根因個人資金需求，計劃自公告之日起15個交易日后的90日內，通過集中競價或大宗交易方式減持不超過1250.6萬股，占公司總股本的2.49%，減持價格不低于公司首次公開發行股票的發行價。同時，公司實際控制人之一兼董事、副總經理胡春香因個人資金需求，計劃在同一期間通過集中競價交易方式減持不超過250.6萬股，占公司總股本的0.50%，減持價格同樣不低于公司首次公開發行股票的發行價。本次減持計劃不會導致公司控制權發生變更。

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