阿里巴巴持續(xù)拉升，漲超6%！吳泳銘：積極推進(jìn)3800億的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并計(jì)劃追加更大的投入

9月24日早盤，港股三大指數(shù)低開高走，恒生科技指數(shù)一度漲超1.5%，A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)上漲。持倉股中，騰訊音樂、百度集團(tuán)等領(lǐng)跌，阿里巴巴、ASMPT、中芯國際、華虹半導(dǎo)體、蔚來、美團(tuán)等領(lǐng)漲，其中阿里巴巴盤中持續(xù)拉升，現(xiàn)漲超6%。

消息面上，在今日開幕的2025云棲大會上，阿里集團(tuán)董事兼首席執(zhí)行官吳泳銘表示，大模型是下一代操作系統(tǒng)，而AI云是下一代計(jì)算機(jī)。也許未來全世界只會有5、6個超級云計(jì)算平臺。目前阿里正積極推進(jìn)3800億的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并計(jì)劃追加更大的投入。為了迎接ASI時代的到來，對比2022年這個GenAI的元年，到2032年阿里云全球數(shù)據(jù)中心的能耗規(guī)模將提升10倍。這意味著阿里云算力投入將指數(shù)級提升。

長江證券稱，展望未來港股或能創(chuàng)新高的三個方向：1）以日美經(jīng)驗(yàn)為錨，AI科技與新消費(fèi)未來仍有較大空間，有望帶動港股市場上漲。2）南向資金持續(xù)流入港股，邊際定價能力不斷上升，若中債利率在ERP模型中權(quán)重上升疊加國內(nèi)低利率環(huán)境，將會有更多資金配置港股市場。3）中國在寬貨幣到寬信用的傳導(dǎo)中，同時若美國進(jìn)一步降息改善全球資金流動性，以及AI產(chǎn)業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)，源頭活水會支持港股市場進(jìn)一步上漲。在信用擴(kuò)張之前，“反內(nèi)卷”政策開始加速供給端出清，相關(guān)行業(yè)底部反彈后有望逐漸補(bǔ)齊牛市“短板”。

阿里、百度爭相自研芯片，AI點(diǎn)燃看漲狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美聯(lián)儲降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內(nèi)外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構(gòu)可期。公開信息顯示，阿里巴巴當(dāng)前為恒生科技指數(shù)的第一大權(quán)重股，權(quán)重高達(dá)8.79%。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。