半導體設備ETF（159516）回調超6%，資金逢低搶籌，盤中流入超3.4億份

10月14日，在前期連續(xù)上漲后，半導體設備ETF（159516）今日由漲轉跌，調整超6%。

對于想上車的投資者而言，可以說是等到了上車的機會，資金也是逢低搶籌，根據Wind數據，半導體設備ETF（159516）盤中流入超3.4億份，凈流入超1.3億份，近10日凈流入近40億元。

“國產替代、自主可控”始終是核心主線，還得看上游設備

從半導體行業(yè)的投資邏輯來看，“國產替代、自主可控”始終是核心主線。近期，國內層面接連出臺關鍵舉措：一方面，持續(xù)推進對英偉達的反壟斷調查，規(guī)范市場競爭秩序；另一方面，針對原產于美國的進口相關模擬芯片正式發(fā)起反傾銷立案調查，進一步防范外部貿易風險。從國產化率上看，目前蝕刻機、薄膜沉積等關鍵環(huán)節(jié)仍低于20%，未來國產半導體設備的市場空間依舊廣闊。

需求端上，半導體設備廠商或將穩(wěn)定受益于AI和HPC日益增長的需求。在AI芯片需求的拉動下，先進制程上的投資維持強勁；而高端存儲芯片在供給端的結構性收縮與產能錯配下，預計將出現長期緊缺格局。高帶寬內存和3D NAND需求旺盛，存儲漲價邏輯確定性進一步走強，有望帶動相關設備投資。

AI發(fā)展持續(xù)加速，半導體板塊有望加速成長

AI發(fā)展再迎加速期，持續(xù)關注算力主線。此前市場曾出現AI投資增速放緩、AI科技存在泡沫等擔憂，但從目前情況看，AI不僅沒有進入存量，反而迎來加速。從OpenAI的發(fā)展軌跡看，算力供應缺口可能已較為嚴峻，因此除了英偉達外，OpenAI還與AMD、甲骨文、博通等廠商進行了深度布局，成為從基礎算力芯片，到模型、云計算、應用布局的全棧廠商。但這個模式目前看還有較大的發(fā)展空間，同時有望成為其他廠商的發(fā)展模板。

AI為半導體板塊提供長期成長引擎。從半導體板塊看，中國是全球第二大的計算市場，市場空間廣博。同時，由于美國的封鎖，預期國產算力的滲透率可能達到較高的水平。因此，在AI的時代里，國產算力為半導體板塊帶來了長期的成長機會。

關注半導體設備ETF（159516）

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數，能較好代表設備材料環(huán)節(jié)基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數據來源中證指數公司，截至2025年10月13日。指數成分股僅供參考，不代表投資建議。