億道信息擬收購朗國科技、成為信息100%股權(quán) 或構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

每經(jīng)記者｜彭斐    每經(jīng)編輯｜黃博文    

在停牌多日后，億道信息（001314.SZ，股價50.94元，市值72.66億元）將于10月20日復牌，并揭曉了一項可能重塑其業(yè)務版圖的重大資產(chǎn)重組計劃。

10月19日，億道信息公告披露，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購廣州朗國電子科技股份有限公司（以下簡稱“朗國科技”）和深圳市成為信息股份有限公司（以下簡稱“成為信息”）的100%股權(quán)。

為支撐此次收購，億道信息還計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易旨在深化億道信息在AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域的布局，快速切入智能交互顯示和RFID（射頻識別）領(lǐng)域，進一步鞏固行業(yè)地位并拓展新的增長空間。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)預案，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格確定為38.55元/股，不低于定價基準日前120個交易日公司股票交易均價的80%。不過，這項雄心勃勃的并購計劃目前仍處于初步階段，面臨諸多不確定性。

在經(jīng)歷自2025年9月29日起的停牌后，億道信息股票將于10月20日開市起復牌。

億道信息瞄準朗國科技、成為信息

根據(jù)10月17日公司第四屆董事會第七次會議審議通過的預案，億道信息計劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，全資收購朗國科技和成為信息兩家公司。

交易對方包括朗國科技的朗源控股、詹明學等13名股東以及成為信息的汪濤、張紅梅等9名股東。交易完成后，朗國科技和成為信息將成為億道信息的全資子公司。

公告顯示，億道信息是一家以產(chǎn)品定義、研發(fā)設計為核心的智能電子產(chǎn)品及方案提供商，產(chǎn)品和解決方案覆蓋消費類及工業(yè)類使用場景。

本次交易前，億道信息主營業(yè)務涵蓋消費類筆記本電腦和平板電腦、加固智能行業(yè)終端、XR、人工智能物聯(lián)網(wǎng)及其他智能硬件的產(chǎn)品與服務，廣泛應用于人們的生活娛樂、智能辦公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化場景。

億道信息此次收購的兩家標的公司，則分別在智能交互顯示和RFID領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢。

其中，朗國科技被描述為以交互控制與設備互聯(lián)為核心的智能設備技術(shù)解決方案提供商，核心業(yè)務包括智能交互平板控制模塊、智慧商顯控制模塊、家庭移動終端控制模塊及智能會議終端等產(chǎn)品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。其產(chǎn)品可滿足智慧教育、智慧辦公、智慧商業(yè)、家庭物聯(lián)網(wǎng)等場景下的多種需求，并已與BenQ、鴻合、海信、京東方、三星、TCL等國內(nèi)外行業(yè)頭部企業(yè)建立長期戰(zhàn)略合作。

成為信息則是一家物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，核心業(yè)務為智能數(shù)據(jù)采集終端、超高頻RFID模組及組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司是國內(nèi)少數(shù)擁有超高頻RFID核心技術(shù)自主能力的設備廠商之一，產(chǎn)品廣泛應用于物流、零售連鎖、倉儲、交通、醫(yī)療、金融、電力等多個行業(yè)。

億道信息表示，交易完成后，上市公司將與標的公司在產(chǎn)品形態(tài)、技術(shù)能力、應用場景、銷售渠道、供應鏈管理上形成優(yōu)勢互補與深度協(xié)同。

審計評估仍在進行，交易作價懸而未決

盡管億道信息已為此次重大并購勾勒出藍圖，但預案同時也揭示了諸多懸而未決的事項和潛在風險。

最核心的不確定性在于交易定價。預案多次強調(diào)，截至簽署日，與本次交易相關(guān)的審計、評估工作尚未完成。這意味著標的資產(chǎn)的最終交易價格尚未確定。

“標的公司的審計、評估工作尚未完成，具體交易價格尚未確定，因此公司向交易對方發(fā)行的股份數(shù)量尚未確定。”在10月19日晚間公告中，億道信息稱。

值得注意的是，因交易價格尚未確定，與交易定價緊密相關(guān)的業(yè)績承諾和補償安排也尚未落地。預案明確指出，待相關(guān)審計、評估工作完成后，上市公司將根據(jù)《重組管理辦法》的相關(guān)要求，與交易對方就業(yè)績承諾和補償、減值補償?shù)仁马椷M行協(xié)商，另行簽署相關(guān)協(xié)議，并在重組報告書中予以披露。

除了交易細節(jié)本身的不確定性，本次重組還需要闖過多道“關(guān)卡”。根據(jù)預案，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：標的資產(chǎn)審計、評估工作完成后，上市公司再次召開董事會審議通過正式方案；交易對方內(nèi)部有權(quán)機構(gòu)審議通過；上市公司股東大會審議通過；深交所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會同意予以注冊；標的公司完成變更為有限責任公司的相關(guān)程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批準、核準或許可。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，交易完成后的整合風險也被提及。億道信息在本次交易完成后整合效果不達預期的風險中表示，上市公司需推動與標的公司在產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務協(xié)同、財務管理、內(nèi)部控制、企業(yè)文化等方面的整合。如果整合未能順利進行，可能對上市公司的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝