AI的風吹到了電網？電網ETF（561380）持續走強，連續5天資金凈流入

AI的風吹到了電網？在AI爆發推升全球電力短缺的背景下，電網設備板塊延續強勢，電網ETF（561380）今日再度漲超2%，連續5天資金凈流入。

AI產業持續爆發引發全球性電力短缺，電力設備成為近期市場焦點。相關機構表示，根據EIA的預測，2030年數據中心的電力需求將較2023年增加150%以上，AI驅動的數據中心將占美國總電力負荷的9%，將帶來14GW的裝機缺口。裝機缺口的需求將對電源電網設備形成強拉動。

同時，英偉達近期發布800V電源架構白皮書，單機能耗和電壓提升，指引了800v供電、SST等新技術的發展需求。這也印證了那句話“AI的基礎是算力，算力的盡頭是電力。”

第一創業指出，按照英偉達CEO在今年二季度業績分析師會議上的預計，2030年Al基礎設施支出可能達到3萬億~4萬億美元，是2025年預計投資的5倍以上。按3萬億美元測算，對應約500Gw的功率，相當于2025年中國電網最大負荷的1/3。如果考慮中國在Al基礎設施的投入采取緊跟美國的策略，按一半測算，則2030年全球Al基礎設施新增的電力需求將達當前中國最高負荷的50%，需要巨大的電源、電網投資。

在北美等市場AI用電需求帶來電力設備大幅缺口的同時，以中東等區域為代表的大規模電源電網建設也為電力設備形成非常顯著的拉動。由于AI對海外電力設備龍頭的產能形成擠占，在這些區域國內廠商市場參與度更高，形成傳統電力設備景氣度持續兌現，AI輸配電等新型電力設備需求和預期持續抬升的雙重景氣。

國內來看，新型電力系統建設有望加速。10月28日發布的《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》明確提出，要全面提升電網系統互補互濟和安全韌性水平，科學布局抽水蓄能，大力發展新型儲能，加快智能電網和微電網建設。未來“十五五”時期將是實現“碳達峰”目標的攻堅期，也是新型電力系統建設的關鍵階段，需進一步推動電網核心技術迭代升級。

電網ETF（561380）跟蹤的是恒生A股電網設備指數（HSCAUPG），該指數從市場中選取收入主要來源于電網設備相關領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映電網設備行業上市公司證券的整體表現。