AI硬件爆發！A股再迎新資金入市——道達投資手記

今天，A股三大指數漲跌不一。 截至收盤，上證指數下跌0.15%，深證成指、創業板指數分別上漲1.02%、2.14%。 滬深兩市成交額17833億元，較昨日小幅縮量288億元。 在連續兩天的情緒修復后，今天個股出現明顯分化，下跌個股相比前兩日明顯增多，整個市場共有3593只個股下跌。 大市方面，繼上周五的大幅調整后，市場已反彈3天。從歷次行情來看，以標志性K線宣布中期震蕩回調之后，若市場出現2-3天的反彈，此時應注意是否變盤。 盡管如此，達哥認為，當前的反彈時間略有不足，后市需注意上證指數上周五的跳空缺口能否回補。 由于市場成交回到2萬億元之下，這意味著即便反彈，在速率上可能也不會那么快。同時，在個股走勢普遍修復之后，更應注重節奏的把握。 此時，最忌諱的是追漲殺跌，尤其是在沒有持續性及沒有資金大幅關照的板塊。 比如，今天成交額排名前20的個股，超過一半的個股都收出了中大陽線。大成交個股吸金，在當前市場縮量的背景下，連續上漲的可能性不會太高。 板塊方面，今天AI硬件崛起，核心股全線大漲，如中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富聯、寒武紀、海光信息等，其中，中際旭創漲幅達到13.25%，創下歷史新高。 AI領域近期的催化事件不少，比如伯克希爾購買谷歌股份、美國正式啟動人工智能“創世紀計劃”、亞馬遜宣布將投資500億美元用于AWS人工智能和高性能計算能力、Meta正考慮斥資數十億美元購買谷歌TPU。 此外，谷歌AI基礎設施負責人稱，公司必須每6個月將AI算力翻倍，并在未來4到5年內額外實現1000倍的增長，以應對持續上升的AI服務需求。 而在國內方面，阿里巴巴表示，將積極投資于人工智能能力的提升，不排除在已承諾的三年3800億元人民幣投資之外進行額外投資。 中信建投指出，目前世界正處于AI產業革命中，類比工業革命，影響深遠，不能簡單對比近幾年的云計算、新能源等，需要以更長期的視角、更高的視野去觀察。因此，我們對AI帶動的算力需求以及應用非常樂觀。 中信證券表示，阿里持續堅定投入AI基礎設施，這標志著國產算力的自主可控進程正在穩步推進，國產算力有望迎來行業拐點。 從走勢來看，AI硬件的代表板塊通信設備，其板塊指數今天拉出中陽線。 對于想重新上車AI硬件的投資者來說，達哥認為，可以參考通信設備板塊指數9月11日、10月21日兩次拉出中大陽線之后的走勢，這兩次大漲之后均出現了兩天回調的短線上車機會。 在AI硬件崛起的同時，AI應用方向有所走弱。 對于AI應用，昨天達哥提到了兩個問題：一是周二的走勢沒有得到強化；二是板塊的核心一直在切換，無法聚焦，比如上周五的核心是易點天下、視覺中國，周一是三六零、藍色光標，周二是巨人網絡等。 一個板塊要有大行情，一般都要有一個能聚焦的核心龍頭，核心龍頭及板塊需要具備帶動市場、力挽狂瀾的能力。從10月30日以來的行情來看，AI應用方向并沒有體現這一特質。 人形機器人板塊盤中一度走強，午后回落不少。 對于人形機器人板塊，達哥明確看好，將其與今年的AI硬件行情及未來的AI應用行情并列。 一個重要原因在于，人形機器人行業正處于從0到1的階段。從歷次產業發展來看，從0到1階段的爆發力是比較強的。 開源證券指出，展望2026年，人形機器人量產時刻將至。2026年隨著特斯拉、宇樹、智元等產線投產，產業首次進入萬臺級規?；圃祀A段。未來5 -10年，人形機器人有望重塑制造業、服務業乃至家庭生活，成為繼智能手機、新能源汽車后的下一代通用平臺。 商業航天板塊今天回調，主要是資金兌現利好所致，但部分個股在獲利盤兌現后再度走強，如斯瑞新材、超捷股份等。 消息面上，工信部發布關于組織開展衛星物聯網業務商用試驗的通知。通過開展衛星物聯網業務商用試驗，豐富衛星通信市場供給、激發市場主體活力、提升行業服務能力、建立安全監管體系，形成可復制可推廣的經驗和模式，支持商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。 來看今天的消息面。 1.工信部等六部門印發《關于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》。方案指出，到2027年，消費品供給結構明顯優化，形成3個萬億級消費領域和10個千億級消費熱點，打造一批富有文化內涵、享譽全球的高品質消費品。到2030年，供給與消費良性互動、相互促進的高質量發展格局基本形成，消費對經濟增長的貢獻率穩步提升。 該消息出來后，部分網紅經濟概念股、電商概念股拉升。 2.近日，陽光和遠私募證券投資基金已在中國基金業協會備案，進入運作狀態，這是第10只開始正式投資運作的險資系私募證券基金。截至目前，保險資金長期投資試點已有三批，試點金額合計2220億元。 最后，達哥作一個總結：市場情緒已經修復了3天，明天將是重要的變盤時間窗口，但個人認為反彈時間略有不足，重點關注上證指數上周五的缺口能否被回補。操作上，切忌追漲殺跌，倉位不宜過重。 板塊方面，短期關注超跌AI硬件股的修復機會，中期關注人形機器人、商業航天、AI應用等板塊。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。