馬蔚華再談招行二次轉型：追求資本回報率最大化
2010-02-10 01:27:02
每經記者 黃惠敏 發自深圳
2月初，招商銀行最多220億元的配股計劃獲得證監會發審會審批通過，資本問題將迎刃而解，而該行此前提出的二次轉型計劃也進行了大半年。近日，對于招行的二次轉型，市場上出現了一些聲音。馬蔚華日前接受記者采訪時坦言，雖然對于行內來說，二次轉型“是件痛苦的事情”，但他卻對此次經營調整顯示很大信心。
“擺脫傳統思想”
“招行第一次經營戰略調整超出預期。”馬蔚華如是評價該行第一次經營結構調整。
五年前，招行第一次轉型明確三個目標：發展零售業務；發展中間收入；批發業務注重發展中小企業和新興的業務，包括現金管理，電子銀行，國際貿易融資，企業年金，資產托管等。而對于目前該行正在進行的二次轉型，馬蔚華則重點強調管理觀念。
馬蔚華坦言，對招行內部來說，二次轉型“是件痛苦的事情”。痛苦在于必須擺脫從上到下追求規模的傳統思想，必須克服在規模上不想被別人拉下以及永遠通過規模來保持地位的傳統思想。
馬蔚華在該行二次轉型計劃中對觀念轉變有明確強調。管理觀念是非常主觀的問題，招行希望在3年內二次轉型“有所成效”，但如何在3年之后判斷此次轉型的初步成果？對此，馬蔚華在接受《每日經濟新聞》記者采訪時指出，如果全行思想不統一，會做出走樣的事情。他認為，觀念問題必然涉及很多具體實際的問題，比如說觀念問題沒解決，考核指標可能下降。除了有實際的考核指標，還有很多具體的措施，這些措施都是貫徹在總行的各項經營政策中。
馬蔚華表示，實際上，二次轉型在前一兩年就不斷提及，到去年年中例會的時候，該行覺得外界環境變化越來越明顯，應該用一個目標統一全行的工作。年中例會提出二次轉型以來，更多的是開始減少或停止各項傳統做法。
首次轉型調結構
馬蔚華告訴記者，當年資本的約束越來越嚴格，而股東也不愿意攤薄自己的利益，所以招行在2003年～2004年提出經營戰略調整，主要是三個目標：一是提高零售業在銀行貸款中的比例，二在對公貸款中提高中小企業融資，三是提高利差收入和非利差收入。以上是招行第一轉型，其目的是結構調整。經過五六年時間，到去年年底，招行第一次經營戰略調整超出預期。到去年第三季度，零售比重達到30%以上。
但通過分析市場后，招行發現一方面面臨對手緊迫的競爭，另一方面資本的壓力越來越大。“資本充足率在10%以上，而且要提高資本的質量，尤其是資本充足率要提高。對于我們來說補充資本不是件容易的事。”馬蔚華說。
二次轉型力求低成本高收益
招行第二次轉型的目標是低資本消耗，較低的成本和風險，高的收益率。該行將朝這個目標發展，中心工作之一是提高風險定價能力，提高非利差收入的比重，這樣做將來可更好應對競爭。這也是第一次轉型的繼續，在第一次的基礎上，減少市場融資的需求，馬蔚華認為，這樣的話，經過幾年，招行會更適應未來的發展。
對于分配資本，馬蔚華有這樣的觀點，“同樣的資本，不良率很低，回報率很低，對資本來說是一種浪費。”
他認為，銀行業是高風險行業，但是銀行不能為了規避風險而犧牲效益。銀行既要控制風險又要提高效益，要在風險和收益之間取得最好的平衡。一個好的銀行應該是一定風險容忍度下，資本回報率最大化，或貸款收益資產收益最大化。未來，銀行的競爭力肯定是低資本消耗、高回報。
他指出，招行發現成本收入比不穩定，其波動背后就說明成本比起國際銀行還有壓縮的空間；另外還發現流程還有不合理的地方，資源有浪費的地方，人力資本還沒有充分發揮，成本的下降還有更大的空間。
對于招行不良率容忍度的底線，馬蔚華笑言不能公開，稱各個分行有不同的標準。
金融危機之后，金融市場發生改變，但是市場最終的發展還是創新。“雖然金融危機出現一些問題，但是金融創新，特別是在中國仍然是必由的出路。”馬蔚華告訴記者。
對于大家都非常關心的房貸問題，最近的趨勢是很多銀行似乎都不愿做這塊業務，招行又是如何看待房貸問題？馬蔚華告訴記者，今年要科學分配資本，不是說越多越好。既要支持繼續調整結構，擴大零售，又要考慮資本回報率，堅持“適度原則”。他指出，在貸款“量”上要科學適度，“價”上根據市場情況和政策要求、需要靈活把握。
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